トヨクモ(4058) の株式情報

売上高は29.32億円（前年同期比＋30.5%）と過去最高の中間期実績を更新し、高成長を維持（資料 p6）。
営業利益は12.46億円（前年同期比＋45.6%）、営業利益率は約42.5%と高水準。EBITDAも13.77億円（＋41.3%）で収益性が強い（資料 p6–8）。
通期業績予想を上方修正（売上600億円→60.00億円ではなく、正しくは売上60.00億円→注：資料は百万円表記。通期売上6,000百万円＝60.00億円）および営業利益2,100百万円に引上げ、営業利益率目標を約35%へ（修正公表：2026/8/13、資料 p5, p3）。

高いストック比率・低チャーン：チャーン率は0.81%と安定（資料 p6, p24）。ARRは60.63億円（6,063百万円）を突破し、収益の安定性とLTV拡大余地が大きい（資料 p6）。
優れた収益性とキャッシュ創出力：中間期で営業利益率約42%・中間期フリーキャッシュフローはプラス（H1フリーCF 1,147百万円、資料 p12）。通期目標に対する進捗（売上進捗48.9%、営業利益進捗59.4%）も良好（資料 p9）。
事業拡大のためのM&Aと機能拡充：モキュラの子会社化によるAIカメラ導入、kBackupのエンタープライズ対応や生成AI機能の追加など製品強化が進行（資料 p14, p39–41）。

kintone依存リスク：kintone連携サービスが収益の主要部分を占めるため、サイボウズ側の仕様・パートナー条件変更リスクが存在（資料 p71/5のリスク記載、p47–49の事業説明）。
M&A・のれん償却の増加：子会社化によるのれんや償却負担が増加（のれんは推移あり：881→807百万円等、資料 p5, p13）。今後の償却費増加は利益率に影響する可能性。
市場環境・バリュエーションリスク：生成AIやAIエージェントの台頭によりSaaS業界の評価変動が続く可能性があり、株価・資金調達環境に影響し得る（資料 p26, p34）。