株式会社ユーザーローカル

2026年6月期 通期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高・各段階利益ともに過去最高を更新（通期売上高53.43億円、営業利益21.96億円）
• 法人向け生成AIサービス「ユーザーローカル ChatAI」を中心に契約件数が拡大（契約数6,000件超）、大手企業・官公庁への導入が進展
• 2027年6月期は売上高は過去最高を見込む一方で、生成AI関連コストの増加を見込み営業利益はやや減益予想（コスト増が短中期のリスク）

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決算数値概要

• 売上高: 53.43億円 (前年比 +16.6%)
• 営業利益: 21.96億円 (前年比 +11.4%)
• 純利益: 16.35億円 (前年比 +14.4%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 中間配当を新設（中間10円）、通期配当を24円へ増額・株主優待（100株以上にデジタルギフト3,000円）を導入
• 自己株式の取得（上限10億円、取得期間：2026/2/16～8/5）を実施し、10万株を消却（消却日: 2026/5/29）
• 法人向け生成AI（ChatAI）の導入実績が拡大し、自治体・大手流通グループ等での活用が判明（RAG等の実運用で稼働）

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好材料（ポジティブ要因）

• 高収益のSaaSビジネス構造と高い営業利益率（営業利益率約41.1%）により収益性が高い点
• 生成AI領域での商談・導入が進展し、RAGやカスタムAIエージェントなど差別化サービスで大手/官公庁需要を取り込みつつある点
• 手元資金が十分（現金及び現金同等物：97.49億円）で、自己株買い・増配など株主還元を実行できる財務余力

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悪材料（ネガティブ要因）

• 生成AI利用量増加やGPU等インフラ費用、為替（米ドル建てコスト）でAI関連コストが上昇しており、短中期で利益を圧迫するリスク
• 事業が単一セグメント（データクラウド）・国内顧客中心であるため、顧客・市場の集中リスクが残る点
• 各顧客の利用拡大に伴い当社負担の変動費（モデル利用料等）が増える可能性があり、採算管理の難易度が上昇している点