株式会社オロ

2026年12月期 第2四半期決算

---

決算の重要ポイント

• 売上収益は4,552百万円（約45.52億円）、前年同期比+17.0%と増収を達成。営業利益は1,410百万円（約14.10億円）、前年同期比+17.3%と増益。
• ストック収益（MRR）が大型案件の本稼働により拡大。クラウドソリューション事業が好調でセグメント売上3,043百万円、営業利益1,240百万円。
• 上期計画に対しては中小型案件の獲得遅れで若干未達となったが、通期業績予想は据え置き。中間配当25円を実施（通期予想50円）。

---

決算数値概要

• 売上高: 45.52億円 (前年比 +17.0%)
• 営業利益（経常利益）: 14.10億円 (前年比 +17.3%)
• 純利益: 10.03億円 (親会社所有者帰属、前年比 +33.0%)

---

前回決算からの主なUPDATE

• 通期見通しは据え置き（売上9,572百万円、営業利益2,930百万円） — Q2進捗は売上47.6%、営業利益48.1%で概ね計画線。
• 海外展開強化：2026年1月よりベトナムでZACの販売を開始、日系現地法人から受注を獲得し導入中。
• 株主還元・資本政策：中間配当25円を実施。引き続き自己株式取得（買戻し）を積極的に実行中（2026年上期に取得継続）。

---

好材料（ポジティブ要因）

• ストック型収益の拡大（MRRの継続成長）により収益の安定化が進行、NRRは100%超を維持する見込み。
• 大型案件の獲得・本稼働によるARPA向上で単価改善が進んでいる点。
• 製品強化（AI機能投入、AI日報補完機能の提供など）と海外市場（ベトナム）開拓によるTAM拡大余地。

---

悪材料（ネガティブ要因）

• 中小型案件の獲得遅れや一時的なグループ同時解約の影響で月次解約率が一時上昇、顧客獲得ペースの不確実性あり。
• 売上原価・販管費の増加（技術系人員増加、外注費、広告宣伝費など）により売上総利益率がやや下押しされている点。
• マーケティングソリューション事業は依然として顧客広告予算動向に左右されやすく、下振れリスクを内包。