フュージョン株式会社

2027年２月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+20.0%と大幅増（4.56億円）で着地し、成長を回復
• 営業利益は65,317千円（約0.65億円）で前年同期の営業損失から黒字転換
• 四半期純利益は59,730千円（約0.60億円）で前年同期の四半期純損失から黒字転換

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決算数値概要

• 売上高: 4.56億円 (前年比 +20.0%)
• 営業利益: 0.65億円 (前年同期は営業損失1,558.8万円、黒字転換)
• 純利益: 0.60億円 (前年同期は四半期純損失1,634.4万円、黒字転換)

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前回決算からの主なUPDATE

• 収益性改善施策（社内稼働管理強化・外注費見直し等）の効果が顕在化し、各段階利益が大幅改善して営業黒字化
• 主要サービスの再編（「BtoC／BtoB」区分へ移行）により売上内訳の表示方法を変更（前年同期比較は一部非表示）
• 受賞・外部連携強化（第40回全日本DM大賞グランプリ受賞、北海道大学認定・業務提携等）でブランドと技術力の訴求力が向上

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好材料（ポジティブ要因）

• 生産性向上策と原価構造見直しが効き、短期で営業黒字化・純利益黒字化を達成した点（収益基盤の改善）
• 売上の拡大（+20%）かつBtoC/BtoBでの顧客分散により安定成長の下地が整いつつある点（小売・ITサービス・金融での受注）
• DM大賞グランプリ等の受賞と大学・専門企業との連携強化により、クリエイティブ・データ解析力およびAI活用面での差別化が進展

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悪材料（ネガティブ要因）

• 表示区分の変更により前年同期比較が一部できないため、業績トレンドの解像度が落ちる点（投資家の可読性低下）
• 労働需給の引き締まりや制度・ガバナンスの変化（個人情報保護・AI規制等）がコストや実行リスクにつながる可能性
• 負債水準（負債合計約3.30億円）や未払法人税・賞与引当の増加が短期的なキャッシュ負担を圧迫するリスク