株式会社フーバーブレイン

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は1,689百万円（16.89億円）、前年同期比+29.6%と増収を達成。
• 営業利益は83百万円（0.83億円）、前年同期比+129.7%で黒字転換。一方で「調整後営業利益」は221百万円で前年同期比▲51.3%と大幅減（投資売却益の反動影響）。
• 投資事業ではデジタルグリッド株の売却で投資有価証券売却益84百万円（特別利益）を計上。前期の大きな売却益（385百万円）と比べて規模が縮小し、業績変動要因となっている。

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決算数値概要

• 売上高: 16.89億円 (前年比 +29.6%)
• 営業利益（経常利益）: 0.83億円 (前年比 +129.7%)
• 純利益: 0.70億円 (前年比 △71.5%)

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前回決算からの主なUPDATE

• Youth Planet、ProofXおよびフィールドテックの連結化により、ITサービス領域の売上拡大とグループ内シナジー強化が進展（人材／RPO／AIサービスの取り込み）。
• 投資子会社によるデジタルグリッド株の一部売却をQ1で実行（売却額約89.3百万円、売却益84.4百万円）。前期の大規模売却と比べ調整後利益に与える寄与は小さい。
• 自社製品Eye“247”が外部アワードで“Leader”を2部門で受賞、また「AI Security」サイト開設やCAIO（夏目亮太）就任でAIセキュリティ体制を強化。

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好材料（ポジティブ要因）

• Catoを中心とするセキュリティ＆ネットワークaaSが引き続き高成長（Q1で同セグメント大幅増）、ITツール事業が牽引。
• M&AによるITサービスの拡充（Youth Planet、ProofX等）でサービス幅拡大と収益基盤の強化。AI関連ノウハウ（ProofX）を製品・サービスに取り込む戦略が進行。
• 国家レベルでのサイバーセキュリティ強化（政府の危機管理投資）の追い風により市場需要が拡大、同社の事業領域と政策が合致。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 投資有価証券売却益に依存する収益構造は四半期単位での業績変動を招きやすく、調整後営業利益の変動（前年同期比大幅減）につながっている。
• M&Aに伴うのれん・償却および子会社追加取得関連費用が発生しており、短期的に販管費や償却負担が増加（利益率への圧迫）。
• Q1の進捗では「調整後営業利益」「調整後売上高」の通期計画に対する進捗が限定的（通期見通し達成に対して継続的なオーガニック成長と追加M&Aの実行が必要）。