株式会社ネオジャパン

2027年1月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 第2四半期累計で売上高は42.26億円（前年比 +6.4%）、営業利益は13.48億円（前年比 +7.9%）と増収増益、通期計画に対する進捗は売上で約49%、営業利益で約50%と順調に推移
• ストック収益（クラウド＋サポート等）の比率が高く、ARRは55.55億円（5,555百万円、前年比 +7.6%）へ拡大。安定的な継続収益基盤が強み（ストック比率 ≒ 84〜85%）
• AppSuiteのクロスセル拡大やChatLuckの大型受注、AI関連プロダクト（neoAI Chat、LiveX AI）、Neuron ES等の新製品展開で製品の付加価値向上と収益機会を創出

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決算数値概要

• 売上高: 42.26億円 (前年比 +6.4%)
• 営業利益（経常利益）: 13.48億円 (前年比 +7.9%)
• 純利益: 9.47億円 (前年比 +6.6%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 四半期ベースで過去最高の売上高・営業利益を更新し、上期時点で通期計画をほぼ半分達成（計画対比約50%）
• ARR・クラウドユーザー数が増加：ARRは約55.6億円（前年比 +7.6%）、AppSuiteクラウドユーザー・売上が大幅増（クラウド比率拡大）
• 製品/サービス面での拡充：desknet’s NEO V9.6提供、生成AI連携（neoAI Chat）、全文検索「Neuron ES for desknet’s」、セキュアリモート「moconavi Browser for desknet’s」等を投入・PoC実施

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好材料（ポジティブ要因）

• 高いストック収益比率（約84〜85%）とARR増加により収益の安定性が高く、収益予見性が良好
• AppSuiteやChatLuckのクロスセルが進展しARPU向上の余地が大きい（AppSuite導入比率の拡大が成長ドライバー）
• 強固な財務基盤（現預金約71.5億円、自己資本比率70%超）により成長投資やM&A、研究開発の実行余地がある

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悪材料（ネガティブ要因）

• プロダクト（オンプレミス）側で半導体不足等によるサーバー納期遅延が発生し、ライセンス売上や導入タイミングに影響が出ている
• 海外事業は拡大しているが依然としてセグメント損失を計上（採算改善が課題）
• 広告宣伝費や人件費等の成長投資拡大により販管費増のリスクがあり、想定以上の投資負担が続くと利益率に圧力がかかる可能性がある