ＰＣＩホールディングス株式会社

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は65.38億円（前年同期比△1.1%）とほぼ横ばいだが、営業利益は1.87億円（前年同期比△43.9%）と大幅減益
• 親会社株主に帰属する四半期純利益は0.85億円（前年同期比△63.5%）、前年の高粗利大型案件の反動が主因
• 連結範囲の変更（株式会社プリバテックの持分法適用化）に伴う影響を受け、総資産・純資産が減少（資料：決算短信・説明資料）

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決算数値概要

• 売上高: 65.38億円 (前年比 △1.1%)
• 営業利益（経常利益）: 1.87億円 (前年比 △43.9%)
• 純利益: 0.85億円 (前年比 △63.5%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 株式会社プリバテックを2026年6月30日付で連結子会社から持分法適用会社へ変更（第2四半期以降は持分法での処理）※連結業績予想はプリバテック第1四半期分のみ含む
• 当社連結子会社（ＰＣＩソリューションズ）の吸収合併を決議（効力発生日予定：2026年10月1日）、純粋持株会社から事業持株会社へ移行予定
• 27/3期通期の業績予想（売上262.68億円、営業利益18.08億円など）に変更はなし（当第1四半期時点で公表の予想維持）

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好材料（ポジティブ要因）

• DX・生成AIの導入拡大を背景に、クラウド／AI関連の受注は堅調で中長期の需要は継続見込み（資料：決算説明資料 p.4–6）
• プロダクト／デバイス事業は売上が前年同期比+18.6%と増収、半導体設計・テスト分野で受注基盤の多角化が進展
• レスター（親会社）グループとの協業によりデバイス供給網や顧客基盤を活用したシナジー創出を見込める（経営方針・グループ図参照）

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悪材料（ネガティブ要因）

• メモリ・SSD・CPU等の主要部材価格高騰および供給制約が原価を押し上げ、売上総利益率低下の要因に（売上総利益率22.6%、前年比△1.7p）
• 前年に計上された高粗利の大型案件の剥落により、一時的に収益性が大きく悪化（営業利益減少の主因）
• プリバテックの連結除外（持分法適用）により、連結規模・利益水準に影響が出ていること（総資産・純資産の減少）