JIG-SAW株式会社

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は2,099,737千円（約21.00億円）、前年同期比+18.6%と増収を確保。
• 営業利益は437,905千円（約4.38億円）、前年同期比+59.7%と大幅増益。親会社株主に帰属する中間純利益は287,928千円（約2.88億円）、+54.2%。
• 生成AI運用サービス「JIG-SAW Lorel.ai」を2026年4月に提供開始、北米IoT（NEQTO/NEQTO.ai）や自動運転ソフト事業の拡大を見込む一方、通期予想は投資不確実性のため未提示。（第2四半期決算短信参照）

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決算数値概要

• 売上高: 21.00億円 (前年比 +18.6%)
• 営業利益（経常利益）: 4.38億円 (前年比 +59.7%)
• 純利益: 2.88億円 (前年比 +54.2%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 2026年4月に独自エージェンティックAIを用いたシステム運用自律化サービス「JIG-SAW Lorel.ai」を提供開始（第1四半期以降の重要な事業進展）。
• 長期前払費用・前払費用など先行投資性の支出が増加（長期前払費用は前期末比+248,148千円）し、投資フェーズを加速。
• 通期業績見通しは、データコントロール事業拡大や生成AI／北米IoT／自動運転等の投資不確実性により開示せず（前回同様の方針を継続）。

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好材料（ポジティブ要因）

• 既存の完全ストック型（サブスク／リカーリング）収益基盤が堅調で、売上・営業利益ともに大幅成長を達成。解約率低位が継続（資料での継続課金比率強固）。
• 新規サービス展開が具体化：生成AI運用（Lorel.ai）やNEQTO/NEQTO.aiによる北米IoT展開、自動運転ソフトの商用化見込みで将来の収益拡大シナリオが存在。
• 財務面は自己資本比率約62%で安定、現金及び現金同等物は約2,287,400千円（約22.9億円）と比較的余裕ある資金基盤。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 通期予想を開示していない点は、投資回収や利益確度に関する不透明感を投資家に与えるリスク。
• 先行投資（長期前払費用・研究開発・グローバル拠点投資等）の拡大により短中期のフリーキャッシュフローや投資効率が圧迫される可能性。
• 事業は単一セグメント（データコントロール）集中のため、クラウド／IoT市場や国際情勢（中東・米中関係等）による外部環境変動の影響を受けやすい。