マークラインズ株式会社

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は28.63億円（前年同期比△2.2%）と微減だが、営業利益は11.15億円（+4.0%）、親会社株主に帰属する中間純利益は7.97億円（+6.1%）と増益に転じた
• 情報プラットフォーム事業が価格改定と為替の追い風で増収（事業内売上 20.42億円、+8.4%）、セグメント利益は9.96億円（+10.0%）と好調
• リバースエンジニアリング事業・コンサルティングは受注低迷で減収・収益性悪化（リバース売上3.06億円△37.7%、コンサル売上1.75億円△23.5%）

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決算数値概要

• 売上高: 28.63億円 (前年比 △2.2%)
• 営業利益: 11.15億円 (前年比 +4.0%)
• 純利益: 7.97億円 (前年比 +6.1%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 「マークラインズ生成AI」β版を2026年1月にリリースし、フィードバックを受けて高速化・精度向上を継続（Ver.1.0は下期リリース目標）
• 既存顧客向けの価格改定が2025年12月更新分から順次効果化し、情報プラットフォームの平均契約単価が上昇（円建て契約中心）
• 事業セグメントを再編（リバースエンジニアリング事業とコンサルティング事業へ集約）。ベンチマークセンターのPR強化で第2四半期後半から商談が活発化、関連投資先（ミックウェア）のNASDAQ上場（2026/5）等、周辺環境に変化

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好材料（ポジティブ要因）

• 生成AI（垂直特化の「MarkLines生成AI」）の導入により「データ＋分析」をワンストップ提供できる差別化が進展し、中長期の収益拡大ポテンシャルが大きい
• 既存契約の価格改定が実際に売上に寄与しており、平均ARPA上昇で安定的な収益基盤強化が期待できる
• 財務基盤が堅い（中間期時点の現金預金約45.40億円＋有価証券約31.36億円、自己資本比率72.8%）で、成長投資や株主還元（自己株式取得上限設定等）に柔軟性あり

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悪材料（ネガティブ要因）

• リバースエンジニアリングおよびコンサルティングで受注減・収益悪化が顕著（リバース売上大幅減、コンサル利益大幅減少）、事業回復には商談の実需化が必要
• 情報プラットフォームは契約数が減少しているため、価格改定への依存や顧客離脱リスクが残る（新規獲得・解約防止の継続施策が必須）
• 本社・海外オフィス移転等の一時費用やグローバル環境（関税・地政学リスク、EV需要の不確実性）による業績変動リスクが存在する