株式会社クラウドワークス

2026年9月期 第3四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は16,374百万円（163.74億円）、前年同期比▲3.5%とやや減速。
• 営業利益は264百万円（2.64億円）、前年同期比▲79.0%と大幅減益（採用・投資による費用増が主因）。
• AI事業（AIクラウドワークス）やAI-BPO、DX/AXコンサルの立ち上げ・拡大が進展し、中期成長の基盤を構築中（AIクラウドワークス事前登録1万人突破、正式リリース予定）。

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決算数値概要

• 売上高: 163.74億円 (前年比 -3.5%)
• 営業利益（経常利益）: 2.64億円 (前年比 -79.0%)
• 純利益: 0.51億円 (親会社株主に帰属する四半期純利益 50.57百万円) (前年比 -90.4%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 2026年7月13日：通期業績予想を上方修正（EBITDA(Non-GAAP)を▲350〜▲650百万円から510〜810百万円へ、営業利益レンジを▲1,000〜0百万円から0〜300百万円へ修正）。
• AIクラウドワークスの事前登録ワーカー数が10,000名を突破、2026年8月20日正式リリース予定（AIマッチングの早期トラクション）。
• 常駐エンジニア採用を強化し、3Q時点で常駐エンジニア74名（年間計画比123％）と採用が計画を上回る進捗。平均稼働率は高水準を維持。

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好材料（ポジティブ要因）

• 国内最大級の人材プラットフォーム：登録ユーザー約797.5万人、登録クライアント約111.8万社の大規模データベース（顧客供給とマッチング優位性）。
• AI関連サービスの立ち上げと初期需要：AIクラウドワークスの事前登録1万人超、AI-BPOの案件実績（年間250件超の知見）による商機拡大。
• 財務基盤の健全性：現預金約6,898百万円（総資産に対する現預金比率約47〜48%）、ネットD/Eは▲0.5倍で成長投資余力あり。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 収益性の圧迫：売上総利益・EBITDAとも前年割れ、営業利益大幅減（投資フェーズの人件費・採用教育費・AIツール費用増が主因）。
• プラットフォーム事業とエンジニアマッチングで成長鈍化（AI影響や週5稼働体制への移行に伴う一時的な商流変化）。
• SaaS事業の縮小/採算悪化：SaaS部門は売上減でセグメント損失を計上（例：Q3累計でSaaS売上734百万円、前年同期比▲12.0%／セグメント損失）。