株式会社システム ディ

2026年10月期 第3四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は41.77億円（前年比 +11.5%）と堅調に伸長し、ストック収益（サポート・クラウド）が積み上がることで計画を上回る
• 営業利益は7.06億円（前年比 +1.9%）で微増も、特別損失（減損損失）を計上した影響で親会社株主に帰属する四半期純利益は4.44億円（前年比 △9.3%）に減少
• 2026年通期業績予想に変更なし。株式分割（1→3）を実施し、1株当たり指標・配当（期末11円：分割後）に反映済み

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決算数値概要

• 売上高: 41.77億円 (前年比 +11.5%)
• 営業利益（経常利益）: 7.06億円 (前年比 +1.9%)
• 純利益: 4.44億円 (前年比 △9.3%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 2026年5月1日付で普通株式を1株→3株に株式分割を実施（発行済株式数が6,498,000株→19,494,000株）
• 第3四半期に開発中止等に伴う減損損失を約6,089.6万円計上（特別損失）、利益に影響
• クラウド・ストック収益の拡大が継続、次世代製品（Campus Plan Smart、School Engine One）やAIオプションの提供開始、公共向けfmSMART事業譲受の基本合意等を推進

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好材料（ポジティブ要因）

• ストック収益（サポート・クラウド）が積み上がり安定的な収益源を強化している（クラウド拡大に注力）
• 学園ソリューションや公教育ソリューションでの業界トップシェア製品群（Campus Plan、School Engine）の新規納品・バージョンアップにより受注基盤が堅固
• AI機能実装やAIオプション提供、公共ファシリティ管理領域への事業拡張（fmSMART）など成長機会を複数創出

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悪材料（ネガティブ要因）

• 第3四半期で減損損失（約6,090万円）を計上し、四半期純利益が減少。開発中止案件の発生は事業リスクを示唆
• 当期現金・預金は前年末比で減少しており（運転資金や投資による影響）、短期的な資金動向に注意が必要
• 営業利益の伸びは限定的（+1.9%）で、フロー収益の季節性や大型案件の着地に依存する点が継続的な変動要因となる