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2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は101.84百万円（1.02億円）、前年同期比△47.3%。連結子会社3社の譲渡に伴う連結範囲の変更が主因
• 営業損失は△33.34百万円と前年同期比で6.4百万円改善（販管費削減が主因、販管費は前期1Q比△30.3%）
• 四半期純損失は△34.35百万円に拡大。退職給付制度終了損27.5百万円等の一過性費用が影響（制度改革の先行計上）

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決算数値概要

• 売上高: 1.02億円 (前年比 △47.3%)
• 営業利益（経常利益）: △0.33億円 (前年同期比 +16.1%（損失縮小）)
• 純利益: △0.34億円 (前年比 △36.7%)

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前回決算からの主なUPDATE

• サイブリッジグループとの資本業務提携を深化。第三者割当増資により筆頭株主化（約6億円の資本増強、議決権約39.23%）
• シナジー未発現と判断した連結子会社3社（バニヤンズ／エンジニアファーム／TENJIN SYSTEM CONSULTING）の全株式を期末に譲渡し、連結範囲を縮小（売上減の主因）
• 人事制度改革を実行（退職金制度廃止・賞与制度変更）、一過性費用を計上し将来の固定費軽減を図ると同時に販管費を大幅削減

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好材料（ポジティブ要因）

• サイブリッジによる資本増強（約6億円）とグループ連携により、M&A資金や事業再編の原資を確保（資料にて調達資金の一部をM&A・構造改革へ充当予定）
• コスト構造改革が効果を示し、販管費を前期1Q比で30.3%削減。営業損失は改善傾向を示す
• サイブリッジグループおよびfonfun等の先行事例を活用したM&A・事業再構築の推進により非連続成長のポテンシャル

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悪材料（ネガティブ要因）

• 連結除外による売上基盤の縮小でトップラインが大幅減少（前年同期比△47.3%）し当面の成長に不確実性あり
• 四半期純損失は拡大（退職給付制度終了損等の一過性費用が影響）しており、業績の黒字化には追加施策と時間を要する可能性
• 上場維持基準（時価総額基準）への適合問題や継続企業の前提に関する注記が過去に存在しており、監理銘柄指定リスクが依然として注視事項