株式会社いい生活

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• サブスクリプション収入が堅調で、売上高は前年同期比+2.3%の767百万円（7.67億円）を確保
• 費用構造の最適化とAI活用による生産性向上で黒字転換：営業利益3百万円、EBITDA145百万円（+16.2%）
• ソリューション売上が前年同期比大幅減（大型案件の反動）だが、サブスク増収でカバーし通期予想は据え置き

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決算数値概要

• 売上高: 7.67億円 (前年比 +2.3%)
• 営業利益: 0.03億円 (前年同期は△13百万円 → 黒字転換)
• 純利益: 0.04億円 (前年同期は△13百万円 → 黒字転換)

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前回決算からの主なUPDATE

• サブスクリプション売上の伸長：Q1のサブスク売上は713.5百万円（構成比93.0%）、ARPUは約150千円と上昇（前年同月比 +6.5%）。
• ソリューション売上の反動減：前年同期にあった大型導入支援案件の反動でソリューションは53.6百万円（△44.8%）。
• 収益性改善継続：AIコーディング等で開発・運用効率化を実施し、EBITDAと営業利益が前年同期比で改善。通期業績予想は変更なし。

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好材料（ポジティブ要因）

• ストック型収益の拡大：サブスクリプション比率が高く（Q1で約93%）、低解約率で収益の安定性が高い。
• 収益性向上の兆し：AI活用や開発の内製化で総費用を圧縮し、EBITDAマージン改善（Q1でEBITDA145百万円）。
• プラットフォーム拡張と連携強化：NHK連携や全銀システム接続完了など トランザクション基盤・外部連携を強化し、従量課金の拡大余地あり。

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悪材料（ネガティブ要因）

• ソリューションの短期的な落ち込み：大型案件の反動でスポット収益が大幅減少し、売上構成の変動リスクが残る。
• トランザクション増加に伴う原価上昇：いい生活Squareの取扱高増加で支払手数料や関連コストが上昇し、売上原価を押し上げている。
• 手元資金の減少：期末現金は608百万円→496百万円へ減少（Q1で約112百万円減）、投資と配当等で資金が出ている点は注視必要。