株式会社ＣＲＩ・ミドルウェア

2026年9月期 第3四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+4.3%の増収（累計で27.25億円）と堅調に推移。
• 営業利益は投資・コスト増加で前年同期比△15.6%と減益（3.95億円）。TeleXusなどの研究開発や海外展開の先行投資が影響。
• モビリティ（Glassco等）と国内ゲーム（CRIWAREの一括許諾、音響制作）の採用拡大が収益を下支え。ただしクラウドソリューション分野は開発遅延で減収。

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決算数値概要

• 売上高: 27.25億円 (前年比 +4.3%)
• 営業利益: 3.95億円 (前年比 △15.6%)
• 純利益: 2.94億円 (前年比 △10.4%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 1,000百万円の転換社債償還等により流動負債が減少、同時に現預金も減少（期末現預金は約31.32億円、前年期末比で約11.11億円減少）。
• 中間（第2四半期）発表と同様に通期業績予想（売上3,910百万円、営業利益600百万円）は変更なし。配当方針の変更により中間配当を実施（中間13円）。
• 研究開発・海外展開の先行投資を継続（通期R&D予算増、TeleXus開発継続）し、短期的に利益率を圧迫。

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好材料（ポジティブ要因）

• モビリティ分野（Glassco、ADXAT等）の採用車種・採用台数拡大でエンタープライズ事業が牽引（モビリティ増収幅が大きい）。
• ゲーム事業では国内の一括許諾契約獲得や音響制作（ツーファイブ）の中国向け大型案件が好調で、許諾収入・受託収入ともに底堅い。
• 財務基盤は強く、自己資本比率は高水準（第3Qで約86.7%） — 中長期の成長投資余地と株主還元余力を確保。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 海外展開強化やTeleXus等のR&D先行投資で販管費が増加し、営業利益が前年割れ。短期の収益性低下が続く可能性。
• 現金・預金が前期末から大幅に減少（CB償還・配当等の影響）、短期的な流動性・運転資金の余裕が圧迫される局面あり。
• クラウドソリューション分野での新製品開発遅延・受託案件獲得不足が収益の下押し要因となっている。