エンカレッジ・テクノロジ株式会社

2027年３月期 第１四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比△4.0%の6.08億円、主因はライセンス売上の大幅減少（ライセンス売上△20.0%）
• クラウドサービスは前年同期比+27.5%と伸長しており、サブスクリプション収入の成長が継続
• 営業利益は1,524万円（前年同期比△42.6%）、四半期純利益は1,008万円（前年同期比△42.1%）と利益が大幅減少

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決算数値概要

• 売上高: 6.08億円 (前年比 △4.0%)
• 営業利益: 0.15億円 (前年比 △42.6%)
• 純利益: 0.10億円 (前年比 △42.1%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 主要プロダクトのクラウド化推進：次世代特権ID管理「ESS AdminONE Cloud」を4月27日よりサービス開始
• ライセンス売上の低下が継続：第1四半期で前年同期比△20.0%と計画達成の鍵が遅延
• 契約負債（前受金）が大幅増加（四半期末で約376百万円増）し、現金預金は増加しているが負債も拡大

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好材料（ポジティブ要因）

• クラウドサービスの高い伸長（+27.5%）によりストック収益基盤が強化されつつある
• 「ESS AdminONE Cloud」や「ESS REC6」機能強化版のリリースでプロダクト競争力が向上
• 現金及び預金が堅調（4,256百万円）で財務体質は良好、安定的な配当方針（通期予想27円）を継続

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悪材料（ネガティブ要因）

• 中核のライセンス売上減（前年同期比△20%）が利益悪化の主要因であり、営業の再立て直しが必要
• 営業利益・純利益が約42%減と短期的な収益力が大幅に低下
• 配当性向が高水準（過去期は80%前後）であり、利益回復が遅れると内部留保の目減り懸念がある