株式会社ホットリンク

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は1,915百万円（19.15億円）で通期計画に概ね沿った進捗（前年同期比 +10.8%）
• 暗号資産市場の悪化を受け、直接投資およびファンドの評価損を計上し、営業損失△22百万円、当期損失△114百万円に着地
• 投資損益を除く調整後事業損益は黒字（調整後EBITDA 77百万円）／AI向けデータ流通基盤「NonagonLink（β版）」を国内限定で公開し事業化検証を開始／中間配当3.1円を決議

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決算数値概要

• 売上高: 19.15億円 (前年比 +10.8%)
• 営業利益: △0.22億円 (前年同期 △1.18億円、改善)
• 純利益: △1.14億円 (前年同期 △2.29億円、改善)

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前回決算からの主なUPDATE

• 投資損益等を除いた「投資損益調整後の連結業績」スライドを新規追加（投資影響を分離して事業の実態を提示）
• 中間配当を1株当たり3.1円で決議（年間予想6.2円、DOE目安2%前後）
• AIエージェント向けのデータ流通基盤「NonagonLink（β版）」を国内限定で公開し、実証実験・事業性検証を開始

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好材料（ポジティブ要因）

• SNSマーケティング支援事業が堅調で売上拡大を牽引（第2四半期も前年同期比で増収）
• 財務基盤は堅固：自己資本比率約69%、手元現預金・暗号資産等を含むネットキャッシュを確保（約20億円規模）で投資・配当に対応可能
• 投資影響を除いた調整後EBITDAは黒字（77百万円）で、事業本業は収益化が進展している点

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悪材料（ネガティブ要因）

• 暗号資産市場の下落に伴う投資先（直接投資・ファンド）の評価損が発生し、金融損益に大きく影響（業績のボラティリティ要因）
• DaaS事業は事業モデル転換中であり、短期的な売上回復や収益化に時間を要する可能性がある（過年度ののれん・ソフト減損の背景）
• ステーブルコインやAgentic Payment等Web3領域は規制リスクや市場変動の影響を受けやすく、投資・事業化の不確実性が残る