ポールトゥウィンホールディングス株式会社

2027年1月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 営業利益が黒字転換し、当中間期で営業利益829百万円（約8.30億円）を計上。前年同期の営業損失（△206百万円）から大幅改善。
• 売上高は前年同期比で減収（23,025百万円＝約230.25億円、前年比 △6.7%）だが、主力の国内ソリューション（ゲーム分野）が堅調で売上・収益性を牽引。
• メディア・コンテンツ事業の撤退により売上は減少したものの、事業再編と一時費用剥落、為替差益等で経常・最終利益が改善し中間純利益は432百万円を確保。

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決算数値概要

• 売上高: 230.25億円 (前年比 △6.7%)
• 営業利益: 8.30億円 (前年同期は営業損失のため前年比非適用、前年同期：△2.06億円)
• 純利益: 4.32億円 (前年同期は中間純損失 △3.92億円)

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前回決算からの主なUPDATE

• 上期（中間期）において黒字化を早期達成：期初の上期見通し（赤字見込み）を上回り、通期予想は据え置きのまま達成に向けた蓋然性が向上。
• 為替差益の発生により経常利益が押し上げられた（当期は為替差益計上、前年同期は為替差損）。
• 海外組織のスリム化（レイオフ等）や不採算事業整理の効果が表れ、海外ソリューションの収益性が大幅に改善。

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好材料（ポジティブ要因）

• 収益性回復が顕著：メディア・コンテンツ撤退や一時費用の剥落、コスト最適化で営業利益・EBITDAが改善。
• 国内ゲーム分野の需要取り込みで主力事業の売上高が過去最高水準に近づくなど、事業の底力が示された。
• AI関連の戦略的取り組み（Modl.ai等との共同開発によるゲームデバッグAIツール化）など成長の種を持つ。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 全体売上はメディア・コンテンツ撤退と海外の一時的減収で減少しており、売上ベースの成長は一時的に鈍化。
• 海外事業は受注変動や為替の影響を受けやすく、業績の変動リスクが相対的に高い（下期偏重の季節性も残存）。
• 直近までの過去の減損等で純資産が圧迫されており（前期の減損損失等）、投資余力や将来ROE改善の足かせとなる可能性。