株式会社モルフォ

2026年10月期 第3四半期決算

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決算の重要ポイント

• 連結売上高は19.29億円（前年同四半期比 △17.3%）と減収、受託・ロイヤリティ収入の減少が主因
• 営業損失が拡大（営業損失6.20億円）し、特別損失の計上（構造改革費用・減損・投資有価証券評価損）が純損失を押し上げる
• 第3四半期単体では四半期ベースで改善傾向（ウェアラブル向け売上拡大・固定費軽減効果により赤字幅縮小の局面あり）

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決算数値概要

• 売上高: 19.29億円 (前年比 △17.3%)
• 営業利益（経常利益）: △6.20億円 (前年比：営業損失拡大 約+587.5%)
• 純利益: △9.05億円 (前年比：純損失拡大 約+330.4%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 第2四半期に発表した構造改革費用・減損等を含む特別損失を第3四半期累計で計上（構造改革費用143,872千円、減損62,343千円、投資有価証券評価損97,328千円等、合計約313.4百万円）
• 2026年4月1日付で減資および欠損填補を実施（資本金・資本準備金の減少とその他資本剰余金→繰越利益剰余金への振替）
• 連結の範囲変更：完全子会社の株式会社モルフォAIソリューションズを吸収合併により連結範囲から除外、持分法適用関連会社Top Data Science Ltd.は破産手続きに伴い除外

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好材料（ポジティブ要因）

• 第3四半期では四半期ベースで改善（ウェアラブル向けロイヤリティ拡大や固定費削減が寄与） — 底入れの兆しあり（補足資料 p.5–7 の記載）
• 中期計画「Vision2027」に沿った事業構造転換を継続（製品ライセンス・ロイヤリティ中心のストック型モデルへのシフト）および戦略的リソース再配分
• 研究開発の成果による実証・共同開発の進展（都産技研採択のドローン3D計測実証、AstemoとのSDV向け共同開発など：補足資料 p.13–15）

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悪材料（ネガティブ要因）

• 売上高の大幅減（前年同四半期比 △17.3%）と営業損失・純損失の大幅拡大により短期的な収益力が低下
• 第2四半期〜第3四半期で発生した大規模な特別損失・減損・投資評価損により純資産が減少（自己資本の圧迫）および将来の業績不確実性増大
• スマートフォン市場の成熟や顧客の投資慎重化に伴うロイヤリティ需要の減少、車載領域での受託案件の進捗長期化など外部環境依存リスクが顕在化