株式会社三菱総合研究所

2026年9月期 第3四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+7.2%で増収（982.32億円）、TTC（シンクタンク・コンサル）が牽引
• 営業利益は前年同期比+14.5%で増益（75.96億円）、ただしITSで不採算案件に伴う追加引当を計上
• 親会社株主に帰属する四半期純利益は前年同期比+38.0%と大幅増（68.80億円）

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決算数値概要

• 売上高: 982.32億円 (前年比 +7.2%)
• 営業利益（経常利益）: 75.96億円 (前年比 +14.5%)
• 純利益: 68.80億円 (前年比 +38.0%)

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前回決算からの主なUPDATE

• セグメント別の通期見通しを修正：TTCの通期売上・経常利益を上方修正、ITSは下方修正（通期連結予想は相殺で据え置き）
• 第3四半期において、ITサービス（ITS）で大型のシステム開発案件に関する追加の受注損失引当金を計上（収益性にマイナス）
• 通期連結業績予想（売上1250億円、営業利益84億円、経常利益95億円、当期純利益66億円）は今回修正なし（※中間期で一度修正済み）

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好材料（ポジティブ要因）

• TTC（シンクタンク・コンサル）が堅調：今期売上・経常利益ともに大幅増（TTCの売上成長と高い受注実績）で利益押し上げ要因
• 政策・DX・GX関連の需要追い風：政府の戦略17分野や生成AI・電力投資などの追い風で中長期成長領域と一致
• 自己資本・純資産の増加、包括利益改善により財務基盤は堅調（自己資本比率は改善傾向）

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悪材料（ネガティブ要因）

• ITSの不採算プロジェクトに伴う追加引当でITS収益が大幅減（第3四半期累計で経常利益が減少）→ セグメントの業績変動リスクあり
• 大型案件依存の構造リスク：金融・カード等の大型案件の終了や採算性のばらつきが利益変動を招く可能性
• 地政学リスクや金利動向の影響：中東情勢や長期金利上昇が顧客投資の先送りや退職給付関係の数理差異で業績に影響を与えるリスク