アセンテック株式会社

2027年1月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は79.02億円（前年比△27.1%）と大幅減。前年同期の大型仮想デスクトップ案件の反動が主因。
• 営業利益は8.62億円（前年比△21.5%）で減益も、特別利益（投資有価証券売却益約3.18億円）で上期純利益は計画超過。
• 為替評価差損（外貨建債務の時価評価）で約1.59億円の損失計上。営業CFはマイナス（△22.17億円）と資金動向に注意が必要。

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決算数値概要

• 売上高: 79.02億円 (前年比 △27.1%)
• 営業利益（経常利益）: 8.62億円 (前年比 △21.5%)
• 純利益: 7.53億円 (前年比 △2.7%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 自社のAI領域を拡張：オンプレ向けAI基盤「Edge AI Array」及びオンプレAIソリューション「SapiaBox」を発表し、AI事業を本格展開。
• 事業構成の変化：クラウドインフラ／ゼロトラストセキュリティが伸長（ゼロトラストは大幅増）し、仮想デスクトップは前期大型案件の反動で減少。
• 特別損益と資本施策：保有株式売却による投資有価証券売却益約3.18億円を計上。一方、外貨建債務の時価評価で為替差損を計上。2026年5月に1→3株の株式分割を実施（1株当たり指標に影響）。

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好材料（ポジティブ要因）

• ゼロトラストセキュリティとクラウドインフラが堅調に拡大しており、利益率の高い案件が増加している点（中期成長の主力化）。
• 「リモートPCアレイ」を含むストック型収入・保守サービスの受注堅調：上期で受注累計1,199,395千円、導入累計130台・受注残272台と拡大余地あり。
• AI製品・パートナー連携の拡充（Edge AI Array、Forcepoint国内総代理店契約、レトリバ等との業務提携）が新たな収益ドライバーになる可能性。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 仮想デスクトップ事業は前期の大型受注剥落で売上減が顕著。売上回復は下期の案件獲得に依存。
• 為替（外貨建債務の時価評価）による評価損が利益を不安定化させる要因。非現金損失だが業績に影響。
• 営業キャッシュ・フローの大幅なマイナス（上期実績で約△22.17億円）と現金同等物の減少（約△20.50億円）は短期的な資金動向のリスクとなる。