株式会社コメダホールディングス

2027年2月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上収益は15,413百万円（154.13億円）、前年同期比+12.7%で堅調に拡大
• 営業利益は2,646百万円（26.46億円）、前年同期比+15.5%と増益を確保
• 親会社に帰属する四半期利益は1,761百万円（17.61億円）、前年同期比+14.7%（店舗数は期末1,156店へ増加）

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決算数値概要

• 売上高: 154.13億円 (前年比 +12.7%)
• 営業利益（経常利益）: 26.46億円 (前年比 +15.5%)
• 純利益: 17.61億円 (前年比 +14.7%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 既存店の販売が回復：FC加盟店向け卸売既存店売上高は前年比107.4%、全店売上高は110.1%に回復（Q1の取り組み：ポケモンキャンペーン等）
• 店舗展開：当第1四半期で国内6店、海外（シンガポール）1店を出店し、期末店舗数は1,156店（前期末1,150店）に増加
• 通期業績予想・配当予想に変更なし（2027年2月期 通期売上収益見通し60,920百万円、通期配当予想 年間62円）

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好材料（ポジティブ要因）

• 同社主力の既存店回復が鮮明（アプリ施策・限定商品の成功で来店を喚起）し、トップラインの継続成長が見込める
• 営業利益の伸びが売上の伸びを上回り、コスト環境下でも一定の収益性を確保している点は評価可能
• CONNECT 2030による中期成長戦略と株主還元方針（中期累計の総還元性向50%以上目標、通期配当引上げ見込み）は投資家にとって追い風

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悪材料（ネガティブ要因）

• 原材料（特にコーヒー豆）やエネルギーコスト高が継続しており、海外事業の採算を圧迫（海外セグメント利益は108百万円、前年同期比△20.6%）
• 人件費上昇や人手不足が続く中で、労務費増加とリース負債返済など財務キャッシュアウトの増加が負担となる可能性
• 海外事業は売上成長はあるものの利益率が低く、為替・原価変動に対する脆弱性が残る点はリスク要因