日創グループ株式会社

2026年8月期 第3四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比▲15.3%の154.76億円と減収
• 営業利益は同▲63.7%の5.14億円、EBITDAは12.69億円（同▲36.0%）と大幅減益
• B SLASH HOLDINGS等の連結子会社化に伴うM&A関連費用（M&A手数料239百万円）を一過性費用として計上、通期見通しも下方修正（売上高：205.00億円見直し）

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決算数値概要

• 売上高: 154.76億円 (前年比 ▲15.3%)
• 営業利益（経常利益）: 5.14億円 (前年比 ▲63.7%)
• 純利益: 1.58億円 (前年比 ▲85.5%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 2026年5月に株式会社B SLASH HOLDINGS（および同社子会社：ベルフラッツ等）を取得し、報告セグメントを「タイル」→「ライフスタイル」へ変更（連結範囲拡大）
• B SLASH取得に伴うM&A手数料239百万円を第3四半期に一過性費用計上し、営業利益を押し下げ
• 通期業績予想を下方修正（売上高：236億円→205億円、営業利益：9,000万円→3億円、EBITDA：19.41億円→13.39億円 ※会社開示ベース）

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好材料（ポジティブ要因）

• 金属加工事業でデータセンター向け案件が好調に推移しており、高付加価値品での需要が継続（第3Q報告）
• 化成品事業は、前期に子会社化した大鳳・泉製作所の寄与で売上・利益が拡大（第3Qで化成品売上が約36.21億円、前年比大幅増）
• B SLASH（マンション開発）グループとのシナジーで、グループ内建材・内装供給の内製化・商流強化が期待（マンション向け建材織り込みの施策）

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悪材料（ネガティブ要因）

• 建設事業は大型案件の前期進捗（特需）反動で大幅減収（第3Qで建設売上18.64億円、前年同期比▲69.0%）と採算悪化リスク
• ライフスタイル（旧タイル）では住宅需要低迷の影響と、カナエテ等の新規事業立上げで先行投資負担がありセグメント損失を計上
• M&A拡大に伴う借入増加・資産増で財務レバレッジが上昇（短期・長期借入金の増加、自己資本比率は第3Q時点で34.7%へ低下）、金利負担・資本効率低下の懸念