ミーク株式会社

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+8.9%の1,864百万円（18.64億円）と堅調に推移
• 営業利益は381百万円（3.81億円）、経常利益384百万円と利益率が改善（経常利益率20.6%）
• MVNEのリカーリング収益が安定、IoT/DXプラットフォームの売上比率拡大で収益構造が改善

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決算数値概要

• 売上高: 18.64億円 (前年比 +8.9%)
• 営業利益: 3.81億円 (前年比 +15.9%)
• 純利益: 2.47億円 (前年比 +14.7%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 第1四半期で売上・利益ともに前年同期比増加。IoT/DXプラットフォームの寄与拡大で売上総利益率が改善（資料：決算説明資料P4–P9）。
• 事業の収益基盤がリカーリング収益中心に安定化（MVNEの継続的な回線収入が積み上がる）。
• 取締役会で自己株式取得（上限574,200株、上限総額571,903,200円）を決議（実行期間開始：2026/8/13）、資本政策・株主還元の強化を表明（決算短信注記）。

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好材料（ポジティブ要因）

• リカーリング収益比率が高く、顧客基盤の成長により収入の予測可能性が高い（連結PL・説明資料より）。
• IoT/DXプラットフォームの売上比率が拡大し、トラフィック特性の相補で総合的な採算改善が進行（帯域シェアリング効果）。
• 財務基盤は良好で自己資本比率が高く（第1四半期で77.3%）、余力を持った成長投資や自社株取得が可能。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 現金及び預金は前期末比で減少（約277百万円減）、自己株取得や成長投資でキャッシュ需要が増加する可能性。
• 回線・帯域等の調達面で特定仕入先への依存（NTTドコモ比率が高い点）や帯域不足リスクが存在（資料：事業計画／リスク説明）。
• マクロや地政学リスク、金融市場の変動等による先行き不透明感が業績に影響する可能性（開示の注意事項）。