株式会社エスエルディー

2026年2月期 通期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高はほぼ横ばいで3,656百万円（36.56億円）、前期比△0.1%と安定推移
• 営業利益は126百万円（1.26億円）、前期比△12.7%と減益、当期純利益は87百万円（0.87億円）、前期比△39.2%と大幅減益（減損計上等が影響）
• 財務面は改善傾向（自己資本比率54.8%）、短期借入金の返済により有利子負債圧縮を実施

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決算数値概要

• 売上高: 36.56億円 (前年比 -0.1%)
• 営業利益: 1.26億円 (前年比 -12.7%)
• 純利益: 0.87億円 (前年比 -39.2%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 減損損失の増加（当期23百万円計上）および法人税等調整額の変動により当期純利益が大幅減少
• 繰延税金資産が73.4百万円→58.1百万円へ減少（回収可能性の見直し）
• 短期借入金100百万円を返済し、有利子負債を圧縮（キャッシュは期末で減少：317→224百万円）

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好材料（ポジティブ要因）

• コンテンツ企画サービスが伸長：売上高1,171百万円（前年同期比+13.3%）で収益基盤の多角化が進展
• 財務健全性の改善：自己資本比率が前年46.2%→54.8%へ上昇、短期借入金の返済で財務リスク低下
• 2027年2月期の業績予想で営業利益回復を見込む（通期予想：営業利益182百万円、前年比+44.4%）と成長回復シナリオを提示

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悪材料（ネガティブ要因）

• 当期の純利益が大幅減（△39.2%）、主に減損損失と税効果の逆風が影響し収益性に課題が残る
• 第1四半期（2027年2月期Q1）実績は売上・利益ともに減速（売上878百万円、営業利益24百万円、前年同期比で大幅減）で回復の遅れリスク
• 現金・現金同等物が期末で317→224百万円へ減少、かつ種類株式（A種）の優先配当（期次で所定額：32,000円／株）など普通株主にとっての負担要因が存在