株式会社ソリトンシステムズ

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は1,002.2億円（10,022百万円）で前年同期比+15.1%、中間期として過去最高を更新
• 営業利益は177.7百万円（17.77億円、前年同期比+124.0%）と大幅増益、営業利益率17.7%に改善
• 通期業績予想を上方修正（売上22,300百万円、営業利益3,900百万円）および年間配当を60円→72円に増額発表

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決算数値概要

• 売上高: 100.22億円 (前年比 +15.1%)
• 営業利益: 17.77億円 (前年比 +124.0%)
• 純利益: 14.47億円 (前年比 +150.8%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 通期業績予想を上方修正：売上高22,300百万円、営業利益3,900百万円、親会社株主に帰属する当期純利益2,670百万円。中期計画の目標を1年前倒しで達成見込みと表明。
• 配当増額：年間配当予想を60円から72円へ修正（中間配当30円／期末配当42円）。株主還元強化。
• 事業・製品面の進展：NetAttest EPS向けに「Soliton OneGate PKIプラン for EPS」を提供開始し短期間で採用拡大（資料中で半年で約17万ユーザーの導入決定を示唆）。また、遠隔運転基盤の開発費用を全社費用から映像コミュニケーションへ配分変更（セグメント会計の見直し）。

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好材料（ポジティブ要因）

• 主力のITセキュリティ事業が好調：NetAttest EPSのEOLに伴う更新需要とクラウド（Soliton OneGate）移行で高付加価値売上が拡大し、粗利率・営業利益率が大幅改善（中間期粗利率50.1%、ITセキュリティ営業利益率24.8%）。
• 財務基盤が堅固：現金・預金10,136百万円、有価証券8,000百万円を保有し自己資本比率52.7%で投資・配当・M&A余力あり。通期の増配も実施。
• 製品戦略の軸（クラウド化＋ライセンス拡張）が機能：クラウド認証プランやPKI連携でARPU向上の道筋が明確化。サプライチェーンセキュリティ等の追い風政策も追随。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 成長投資負担：Eco（新規事業開発）でアナログエッジAIチップ開発が最終盤に入り開発費が拡大、セグメント損失が拡大（中間期で▲113百万円）。収益化まで時間と追加投資が必要。
• 映像コミュニケーションは売上増の一方で原価上昇で中間期は▲131百万円のセグメント損失。短期的な収益性改善施策が必須。
• 収益の一部はEOL更新需要に依存しており、需要の周期性（塊で発生する更新需要）が業績の変動要因となる可能性。