GVA TECH株式会社

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高（上期累計）は820百万円（8.20億円）、前年同期比＋9.7%と増収を達成
• LegalTech SaaS事業の成長が牽引し、ARRは970百万円（9.70億円、前年同期比＋21.7%）で過去最高を更新、顧客平均単価も上昇（約130千円/月）
• 売上総利益率が改善（第2四半期売上総利益率 約64%台）、営業損失は123百万円（△1.23億円）と前年同期から赤字幅が縮小し通期黒字化見通しは据え置き

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決算数値概要

• 売上高: 8.20億円 (前年比 +9.7%)
• 営業利益（経常利益）: △1.23億円（営業損失、前年同期 △1.48億円、赤字幅縮小 約16.5%）
• 純利益: △1.38億円 (前年同期 △1.52億円、赤字幅縮小 約9.8%)

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前回決算からの主なUPDATE

• ARRがQ1の899百万円→Q2の970百万円へ増加、顧客平均単価も127千円→130千円へ上昇しSaaS収益力が強化
• 「OLGA」関連の機能・連携拡充（MCPサーバ提供開始、Salesforce連携など）および弁護士向け「ベンパル」シリーズや「OLGA AIコンサルティング」の本格展開を推進
• キャッシュは悪化（中間期末現金及び同等物は約206.8百万円に減少）、短期借入の増加（中間期に短期借入67百万円計上）など資金状況に注意が必要

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好材料（ポジティブ要因）

• ARR・顧客単価が過去最高を更新し、サブスクリプション比率90%以上のストック収益基盤が強化されている点（継続的な収益性向上が期待）
• 売上総利益率の改善（60%台→約64%）とNet Revenue Churnが低水準（0.7〜0.8%台）で解約リスクが限定的
• 生成AI関連のプロダクト（OLGAのAI機能、ベンパル等）と登記以外領域（商標・労務書類・人材紹介等）への横展開でクロスセル／LTV拡大余地がある

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悪材料（ネガティブ要因）

• 上期累計で依然として営業赤字・純損失を計上しており、黒字化は下期に依存している点（季節性・受注集中の影響あり）
• キャッシュ残高の大幅減少と借入の増加により流動性・資金調達面のリスクが高まっている（中間期末現金約2.07億円）
• 登記事業はAI検索等の影響でサービス利用数が減少傾向（売上前年比マイナス）および、弁護士法・司法書士法等の法規制解釈変更リスクが存在し、機能拡充時の法的適合性確保が必須である