双日株式会社

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 収益は8,342.49億円（前年比 +39.3%）と大幅増収。電力・ガス小売の連結化や省エネ関連、化学トレードなどが寄与。
• 経常利益（税引前四半期利益）は411.17億円（前年比 +64.8%）、親会社株主帰属の四半期純利益は302.22億円（前年比 +43.4%）と大幅増益。
• 四半期包括利益が766.02億円へ急増（前年同期76.02億円→当期766.02億円）し、FVTOCIの評価益や為替換算差額の寄与が大きい。

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決算数値概要

• 売上高: 8,342.49億円 (前年比 +39.3%)
• 経常利益: 411.17億円 (前年比 +64.8%)
• 純利益: 323.57億円 (前年比 +47.4%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 電力・ガス小売事業の連結化や豪州インフラ開発事業の新規連結などにより収益基盤が拡大。
• 配当予想は年間180円（中間90円、期末90円）を維持。中間配当（基準日2026/9/30）は90円で決議済み。
• ネット有利子負債が前期末比で約1,315.37億円増加し、ネット有利子負債倍率は約1.02倍へ上昇（手元流動性は確保）。

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好材料（ポジティブ要因）

• エネルギー・総合インフラおよび化学セグメントの好調（取引増・市況上昇）により収益性が改善。
• 電力・ガス小売の連結化や豪州インフラ案件など、権益・事業投資による中長期の収益拡大が期待できる。
• 株主還元方針（DOE目標4.5%・中計で基礎的営業CFの約3割を株主還元）を継続し、配当は据え置き予想。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 金属・資源・リサイクル（特に豪州原料炭）での市況下落や生産効率低迷によりセグメント利益が圧迫。
• 第1四半期の営業活動によるキャッシュ・フローは▲572.79億円の支出とキャッシュ創出力に課題あり。
• ネット有利子負債の増加により財務レバレッジが上昇（倍率≈1.02倍）、金利上昇局面でのコストリスクが増大。