AIフュージョンキャピタルグループ株式会社

2027年３月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上収益は2,876百万円（28.76億円）と前期第1四半期比で大幅増（+384.0%） — M&Aによる通期寄与期待が主因
• 営業損失は322百万円（△3.22億円）、親会社株主帰属の四半期損失は385百万円（△3.85億円）で赤字計上
• 連結子会社化・セグメント追加に伴うのれん増（+1,722百万円）や借入増（+1,780百万円）でバランスシート拡大、通期見通しは売上130億円・営業利益10億円を想定

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決算数値概要

• 売上高: 28.76億円 (前年比 +384.0%)
• 営業利益（経常利益）: △3.22億円 (前年比 －)
• 純利益: △3.85億円 (親会社の所有者に帰属) (前年比 －)

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前回決算からの主なUPDATE

• LMG（ラバブルマーケティング）、タメニー、FBI（フランチャイズビジネスインキュベーション）等の連結子会社化により報告セグメントを拡大（マーケティング/ライフデザイン/生活者向けサービスを新設）
• のれんが増加（期末のれん6,206百万円、前期末4,483百万円）および借入金増加で負債合計拡大（14,645百万円） — 資金調達による拡張フェーズへ
• 第1四半期における先行投資（DX、本人確認サービス等）やM&A関連費用、暗号資産評価損（61百万円）等で四半期損失を計上

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好材料（ポジティブ要因）

• M&Aによる事業ポートフォリオ拡大で売上基盤が急拡大：ライフデザイン事業（Q1売上1,359百万円）やマーケ領域の寄与が顕著
• グループ内のシナジー創出を掲げ、AI・DX・SNSマーケティング等を組合せた成長シナリオ（通期見通し：売上130億円、営業利益10億円）を提示している点
• 「鰻の成瀬」などフランチャイズモデルは拡張性が高く、DX・SNSで出店効率・収益性向上を目指せる点

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悪材料（ネガティブ要因）

• 四半期ベースで営業・当期ともに赤字（営業損失△3.22億円、親会社帰属損失△3.85億円） — 収益化までの先行コストが重い
• のれん増加と借入増で財務レバレッジ上昇、親会社所有者帰属持分比率が低下（20.8%へ）しており、資本構成の脆弱化リスク
• 暗号資産評価損や投資先株価下落の影響が続く可能性があり、投資領域の時価変動リスクが存在