株式会社VLCセキュリティ

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は289百万円（2.89億円）、前年同期比▲1.8%とほぼ横ばいだが分野別ではトレーニングが減少、診断・コンサルが堅調
• 営業損失は▲161百万円（▲1.61億円）と損失継続。人材採用・システム投資など先行投資を継続しているため赤字幅が拡大
• 包括利益は487百万円の黒字（前年同四半期191百万円）で、有価証券の評価益増（投資有価証券の評価差額）により純損失ながら包括では大幅改善

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決算数値概要

• 売上高: 2.89億円 (前年比 ▲1.8%)
• 営業利益: ▲1.61億円 (前年比 ▲23.8%)
• 純利益: ▲1.65億円 (前年比 ▲21.3%)

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前回決算からの主なUPDATE

• DS社（データセクション）との包括的事業連携の体制構築は進むが、本格稼働の遅延により今期の売上寄与が限定的（データセンター案件の稼働開始で通期に寄与見込み）
• サイバーセキュリティトレーニング（CYBERGYMアリーナ）の集約・強化を継続 → トレーニング売上の一時的減少、リモート/eラーニング等へのシフトを推進
• 投資有価証券の評価増加に伴い純資産・自己資本比率が改善（自己資本比率：48.5%→56.0%、その他有価証券評価差額金の増加が寄与）

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好材料（ポジティブ要因）

• 2027年通期業績予想は売上3,000百万円（30.0億円）、営業利益300百万円と大幅回復見通しを提示（DS社のデータセンター案件を前提）
• バランスシートの改善：投資有価証券評価益により純資産増加・自己資本比率改善で財務余力が向上
• OTセキュリティやAIヒューマンリスク、ランサムウェア対策など戦略的提携・新サービスを拡充し、ストック型収益の積み上げを推進

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悪材料（ネガティブ要因）

• 営業損失・四半期純損失が継続しており、黒字化にはDS社案件の本格稼働等外部要因の実現が必要
• 業績回復予測がDS社のデータセンター稼働に大きく依存しており、稼働遅延や想定規模未達がリスクとなる
• トレーニング事業の集約フェーズで短期的に売上が落ち込んでおり、収益基盤の移行期間におけるキャッシュフローと収益性の改善が課題