株式会社ファンコミュニケーションズ

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は34.34億円（前年比△5.8%）、営業利益は4.89億円（前年比△54.0%）、親会社株主に帰属する中間純利益は1.99億円（前年比△71.3%）と大幅減益（資料 p1, p4）。
• 生成AIの普及による検索行動の変化でSEO依存型メディアのオーガニックトラフィックが減少し、主力のCPAソリューション事業に構造的な下押し圧力（資料 p4）。
• 2026年８月に通期業績予想の下方修正を実施するとともに、従来掲げていた中期経営計画（FY25–27）を取り下げ（資料 p3, 添付資料「中期経営計画の取り下げに関するお知らせ」p1）。

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決算数値概要

• 売上高: 34.34億円 (前年比 △5.8%)
• 営業利益（経常利益）: 4.89億円 (前年比 △54.0%)
• 純利益: 1.99億円 (前年比 △71.3%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 2026年８月に通期業績予想を下方修正し、同時に中期経営計画（FY25–27）を取り下げ。目標数値の合理的推定が困難と判断（資料 p3／別紙）。
• 連結子会社として株式会社レイリーを新たに取り込み、のれん123,641千円を計上（連結範囲の変更）（資料 p4, p11）。
• 自己株式の取得・処分等により自己株式残高が増加（期末自己株式数：612,200株、自己株式取得の継続）（資料 p11）。

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好材料（ポジティブ要因）

• 戦略事業が拡大：戦略事業売上は前年同期比+45.1%と成長。ファンマーケティング領域でストック型収益が四半期ベースで過去最高を更新（資料 p4〜5）。
• 財務基盤は堅調：自己資本比率は約76%（中間期末）、投資有価証券や現金等を保有し財務の余力あり（資料 p1, p5〜6）。
• AI活用・プロダクト進化の取り組み：AI最適化や自社のAI活用推進を明確に掲げ、長期的なサービス競争力向上を目指す（資料 p4）。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 主力のCPAソリューション事業が不振：稼働広告主数の減少、コミッション率低下、主要広告主の予算削減によりCPA事業売上は前年同期比△17.0%（資料 p4〜5）。
• 生成AIによる検索行動変化が構造的逆風：SEO依存のパートナーサイトのコンバージョン減少が継続的に収益を押し下げるリスク（資料 p4）。
• 戦略事業は投資継続で収益化段階にありセグメント損失が拡大（当中間期セグメント損失472,704千円）、下期での収益改善が前提（資料 p4〜5）。