グロースエクスパートナーズ株式会社

2026年8月期 第3四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比▲4.7%の34.81億円に留まり、案件の着手時期遅延や一部保守縮小の影響で減収
• 営業利益は前年比▲40.4%の3.44億円と大幅減益。売上総利益の低下と研究開発・人財採用等の先行投資が主因
• 通期業績予想を下方修正（売上高：56.08億→46.57億円等）。上期の進捗不足と下期偏重計画への見直しが理由

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決算数値概要

• 売上高: 34.81億円 (前年比 △4.7%)
• 営業利益（経常利益）: 3.44億円 (前年比 △40.4%)
• 純利益: 2.27億円 (前年比 △41.9%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 2026年4月に戦略コンサル子会社「株式会社社会価値変革研究所（VXI）」を設立し、超上流提案体制を強化
• 2026年7月に通期業績予想を下方修正（売上高：56.08億円→46.57億円、営業利益：8.02億円→4.13億円等）を発表
• 自社AIサービスの商用化・PoC拡大（GxRaptorの複数顧客PoC進行、EBAADを用いたKDDIのau PAY支援など）でAI領域の実績を積む

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好材料（ポジティブ要因）

• エンタープライズ顧客基盤拡大：3Q末でエンタープライズ顧客数が26社（前年同期比＋8社）と増加し、中長期の収益基盤が強化
• 財務基盤が強固：自己資本比率は77.9%へ上昇。投資余力を確保した上で成長投資を継続可能
• AIプロダクト／サービスの立ち上げとパートナー連携：GxRaptor、EBAADなどのサービス化とMS/HP等とのアライアンスによりスケールの道筋あり

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悪材料（ネガティブ要因）

• 上期の受注・計上遅延や保守縮小により短期的な収益悪化（売上・利益が想定を下回る）
• 事業モデル転換に伴う先行投資（人件費・研究開発費等）が当面の利益率を押し下げる見込み
• 特定顧客依存リスク（主要顧客比率が高い）や、案件タイミングに左右されやすい収益構造の脆弱さ