株式会社シダー

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+2.0%と増収（45.91億円）だが、営業利益は僅か2百万円（0.02億円）に留まり前年同期比で大幅減（△98.6%）。
• 親会社株主に帰属する四半期純利益は60百万円（0.60億円）、前年同期比△40.2%と減益。
• 2026年4月1日に株式会社ダブルエイチオーを子会社化（取得対価918百万円、のれん137百万円計上）。業績には今期より連結で影響（のれん・取得関連費用が発生）。

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決算数値概要

• 売上高: 45.91億円 (前年比 +2.0%)
• 営業利益: 0.02億円 (前年比 △98.6%)
• 純利益: 0.60億円 (前年比 △40.2%)

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前回決算からの主なUPDATE

• ① 連結範囲の変更：株式会社ダブルエイチオーを2026年4月1日付で子会社化（取得原価918百万円、のれん137百万円）。
• ② 収益構造の変化：売上は微増する一方で、介護職員人件費の増加および子会社株式取得関連費用により営業利益が大幅減少。
• ③ 財務状況の変化：総資産が増加（20,927百万円）、負債も増加（長期借入金が増加し負債合計19,012百万円）、自己資本比率は9.2%へ低下。

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好材料（ポジティブ要因）

• 要因1: 既存施設で稼働率向上に注力し、セグメント別では全体的に売上は堅調（デイサービス＋2.3%、施設サービス＋1.1%、在宅サービス＋6.4%）。
• 要因2: ダブルエイチオー買収により東海エリアの事業基盤を強化。施設・訪問看護の事業拡大で中長期の収益拡大が期待できる。
• 要因3: 現金及び預金が増加（約2,059百万円に拡大）し、手元流動性は確保されている。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 要因1: 営業利益がほぼ消失（2百万円）しており、採算性の低下が顕著。短期的な利益回復が課題。
• 要因2: 介護人件費の上昇および取得関連費用が利益を圧迫。構造的なコスト増に対する対応が必要。
• 要因3: 借入金増加と自己資本比率の低さ（9.2%）により財務レバレッジとのれんリスクが高まる。