株式会社ASJ

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上収益は前年同期比+17.8%の683,534千円（約6.84億円）と成長。クラウドインテグレーションが牽引。
• 営業利益は23,276千円（約0.23億円）、親会社帰属の四半期利益は15,009千円（約0.15億円）で、第１四半期としては2018年3月期以来9期ぶりの黒字化を達成。
• サブスクリプションは堅調（295,572千円、前年同期比+0.8%）、インテグレーション売上がHRTech受注等で大幅増（193,063千円、前年同期比+153.5%）。一方でECは売上縮小（194,898千円、前年同期比△7.6%）。

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決算数値概要

• 売上高: 6.84億円 (前年比 +17.8%)
• 営業利益（経常利益）: 0.23億円 (前年比：前年同期は0百万円のため単純比較不可／黒字化)
• 純利益: 0.15億円 (前年比：前年同期は△0.71億円の損失 → 黒字転換)

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前回決算からの主なUPDATE

• 第1四半期で黒字化を達成（前年同期は7,104千円の赤字）— 営業効率改善と管理コスト削減（生成AI活用等）が寄与。
• インテグレーション売上が大幅増（前年同期比+153.5%） — HRTech関連の受注が好調。
• 2026年8月10日付で完全子会社間の吸収合併（アイテックスを存続会社、イー・フュージョンを消滅会社）を決議（予定効力日：2026年10月1日）。

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好材料（ポジティブ要因）

• クラウド事業のストック型収益（サブスクリプション）が堅調に積み上がり、収益基盤の安定化が進行。
• HRTechを中心とした受注拡大により、インテグレーション収入が急拡大している点は今後の成長ドライバー。
• 管理コスト削減（生成AI活用等）と営業効率改善により、販管費率が改善し利益率の向上に寄与。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 売上原価率が上昇（63.6%、前年同期比+2.4pp）しており、インテグレーション拡大に伴う開発コストが粗利を圧迫するリスク。
• ECサービスの売上が前年同期比で減少（△7.6%）：収益源の一部で縮小が続くと全体成長の制約になり得る。
• グループ再編（完全子会社間合併）や先行投資の回収が予定どおり進まない場合、期待成長の実現に遅れが出るリスク。