株式会社Liberaware

2026年7月期 通期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+13.4%で増収（1,595,120千円＝15.95億円）と事業拡大を継続
• 先行投資の拡大により営業損失が拡大（営業損失 △2,397,300千円＝△23.97億円）、最終損失も計上（親会社株主に帰属する当期純損失 △811,564千円＝△8.12億円）
• 国策系SBIRプロジェクト（建設DX、鉄道点検）や公的補助金を活用し研究開発を強化、補助金収入で一部カバー（SBIR研究開発費約1,706百万円、SBIR補助金収入約1,574百万円）

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決算数値概要

• 売上高: 15.95億円 (前年比 +13.4%)
• 営業利益（経常利益）: △23.97億円 (前年比 －)
• 純利益: △8.12億円 (前年比 －)

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前回決算からの主なUPDATE

• 第四四半期にかけて第三者割当増資・新株発行等で資金調達を実行し、通期で現金余力を確保（通期末現金及び現金同等物 832,230千円）
• SBIR大型プロジェクト（鉄道向け：交付決定額52億円、建設DX：交付上限約4.7億円）で開発が進展し、量産試作フェーズ等へ移行
• 新プロダクト投入と事業組織強化：下水道向けIBIS2 Cのリリース・PoC推進、トリノスPoC実施、国産無人機プラットフォーム子会社（HINOTATE）設立（期後発事象）

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好材料（ポジティブ要因）

• 増収基調：売上高は前年から増加。機体販売やリカーリング収益が積み上がり始めている（機体販売累計・リカーリング比率の改善傾向）
• 公的補助による資金支援：SBIR等の公的補助金で大型研究開発費用を補填可能。国プロ参画は技術面・資金面の追い風
• 財務基盤の強化：増資による資本増加と有利子負債の圧縮で自己資本比率が改善（61.4%へ上昇）、成長投資余地を確保

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悪材料（ネガティブ要因）

• 大幅な先行投資負担：研究開発・人材・販管費の拡大で営業赤字拡大（営業損失△23.97億円）、短期的な利益回復見通しは限定的
• 補助金の受領時期ずれリスク：SBIR等は支出先行→後払い精算の構造で、受領タイミング次第で会計・キャッシュに変動が生じる点に注意
• 粗利率低下と一時的な低採算案件：売上総利益率が47%→42%へ低下（大型・低粗利案件の発生や機体販売構成の変動が影響）