ソーバル株式会社

2027年２月期 第１四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+13.9%の2,502百万円と増収
• 営業利益は168百万円（前年同期比+1.7%）とほぼ横ばい、一方で親会社株主に帰属する四半期純利益は101百万円（前年同期比△8.8%）と減益
• 株式会社理創およびプリサイス株式会社のグループ化によりWEB/アプリ領域の売上が拡大（当該分野で前年同期比約+21%）、通期予想は据え置き

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決算数値概要

• 売上高: 25.02億円 (前年比 +13.9%)
• 営業利益（経常利益）: 1.68億円 (前年比 +1.7%)
• 純利益: 1.01億円 (前年比 △8.8%)

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前回決算からの主なUPDATE

• グループ再編・拡大：株式会社理創（連結化）に加え、プリサイス株式会社を子会社化（のれんが大幅増加）
• のれん（無形資産）の増加：のれんが約178百万円増加（連結BS上、のれん合計が増加）に伴うのれん償却が発生（第1四半期ののれん償却10,856千円）
• 未払費用の大幅増加（約620百万円増）により流動負債が増加、短期の支払計上が膨らむ

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好材料（ポジティブ要因）

• M&Aによる事業領域拡大と即効性のある売上寄与（WEB/アプリ領域の前年比約+21%）で成長基盤が強化された点
• 現金及び預金が増加（前期末比で約314百万円増、手元流動性は良好）で財務余力が確保されている点
• 中期経営計画の目標（売上100億円）達成見込みに沿った成長戦略を継続、通期予想は維持

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悪材料（ネガティブ要因）

• のれん償却や取得関連費用により純利益が圧迫（売上増でも純利益は減少）
• 未払費用の急増により流動負債が増加し、短期的な財務負担感が強まっている点（未払費用754百万円）
• 自己資本比率は高水準だが前期比で低下（前期76.8% → 第1四半期72.1%）しており、M&A影響で財務構成に変化が出ている点