株式会社メンバーズ

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上収益は57.50億円（前年同期比＋5.2%）と増収を確保したが、営業損失は3.95億円の赤字に転落
• AX（AI活用）領域が急成長（AI/データ関連売上成長率＋83.6%、比率15.0%）し事業構造転換を加速
• 新卒採用や育成コストの先行で稼働率低下（全体74.2%）・販管費率上昇（25.3%）し短期的に収益を圧迫

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決算数値概要

• 売上高: 57.50億円 (前年比 +5.2%)
• 営業利益: △3.95億円 (前年比 －)
• 純利益: △2.52億円 (前年比 －)

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前回決算からの主なUPDATE

• AX（AI／エージェント）領域へ本格進出。AX本部を新設し、AI駆動開発やAIエージェント実装支援を強化（2026/7付）
• 人員投資加速 → DC数は2,456名→2,666名（期末比＋210名）、2026年4月に247名の新卒が入社し育成費用が先行発生
• 第1四半期は教育・採用費と低単価案件からの撤退影響で営業損失拡大、稼働率・成長率が一時的に鈍化

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好材料（ポジティブ要因）

• AI／データ関連の売上が高成長（第1Q：成長率＋83.6%）、AX領域が将来の高付加価値源泉に成長見込み
• DX／AXへの人材転換が進展：DX人材比率74.3％、売上単価は前年同期比＋7.8%（958千円）と単価向上の兆候
• 主要顧客基盤は堅調：DGT上位顧客の付加価値売上高が維持・増加しておりクロスセルで1社あたり収益拡大

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悪材料（ネガティブ要因）

• 第1四半期で営業損失（△3.95億円）を計上。新卒増員・教育費の先行投資が短期利益を圧迫
• 稼働率低下（全体74.2%、新卒除く79.9%）により稼働ボリュームが縮小、成長鈍化を招く要因に
• 一部の低付加価値業務は生成AIによる代替が想定以上に進展し、従来領域の需要減少リスクが顕在化