太洋基礎工業株式会社

2027年1月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は73.46億円（前年同期比△2.1%）と微減だが、営業利益は4.26億円（同+23.4%）と大幅改善
• 受注高は前年同期比△12.4%と減少する一方、受注残高（バックログ）は70.61億円相当（同+15.8%）で厚みあり
• 工事損失引当金を大幅に積増し（流動負債の工事損失引当金が約1.52億円）、特定案件の損失リスクを織り込む形で保守的会計を実施

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決算数値概要

• 売上高: 73.46億円 (前年比 △2.1%)
• 営業利益: 4.26億円 (前年比 +23.4%)
• 純利益: 3.21億円 (前年比 +17.9%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 営業利益の改善：前回中間（営業利益3.45億円）から増益へ（4.26億円）—原価改善や精算交渉の進展が寄与
• 受注環境の悪化：受注高が前年同期比で減少（合計で約73.15億円→約73.15億円の前年比△12.4%が確認）し、短期的な案件取り込みは鈍化
• 引当金の増加：工事損失引当金を大幅に積増し（約3,502万円→約1億5,159万円）し、リスク対応を強化

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好材料（ポジティブ要因）

• 利益率改善：売上総利益の増加により営業利益が大幅改善しており、収益体質の改善が確認できる点（第2四半期損益計算書参照）
• バックログの拡大：受注残高が前年同期比+15.8%で増加しており、今後の安定収益源が確保されている点
• 財務の安定性：自己資本比率は高水準（77.1%）で、投資有価証券の増加など余裕ある財務基盤

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悪材料（ネガティブ要因）

• 受注鈍化：当期の受注高は前年割れ（△12.4%）であり、中長期の売上成長に懸念が残る点
• 建築セグメントの売上急減：建築事業の売上は前年同期比で大幅減（約△37.9%）となっており、セグメント依存リスクが浮上
• 工事損失引当金の増加：特定案件の損失見込みを反映した引当金積増は、追加費用やマージン圧迫の可能性を示唆