株式会社カウリス

2026年12月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+21.8%と堅調に増収（上期累計で約8.16億円）
• 高いストック比率とARRの拡大（MRR→ARR拡大、ARPU上昇）により収益基盤が強化される
• Grid Data KYCのPoC獲得とFraud Alertのクロスセルが寄与し、通期業績予想を上方修正

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決算数値概要

• 売上高: 8.16億円 (前年比 +21.8%)
• 営業利益: 2.83億円 (前年比 +27.0%)
• 純利益: 1.78億円 (前年比 +22.4%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 通期業績予想を上方修正（売上高：15.70億円→16.47億円、営業利益等も増額）を開示
• Grid Data KYCで複数PoC/実証実験を獲得（金融機関・カード会社等で実証進行）し事業化が前進
• 役職員向けの譲渡制限付株式制度導入を決議、自己株式の取得を実行して希薄化抑制策を実施

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好材料（ポジティブ要因）

• 高いストック収益比率（約92〜93%）とARR成長（ARR ≒ 15.7億円、ARR成長率 +21.8%）で収益の継続性が強い
• ARPUの上昇（Fraud AlertのARPUは上昇傾向で約278万円/月）と低いグロスチャーン（0.5%前後）で顧客単価とLTVが改善
• Grid Data KYCは全国10送配電事業者と提携、約8,000万世帯をカバーする高い参入障壁と将来の収益柱化期待

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悪材料（ネガティブ要因）

• 地方銀行など一部ターゲットでの新規導入が想定より時間を要しており、新規獲得の短期加速が難航
• Grid Data KYCの先行投資・固定費（ソフト償却やサーバー等）により原価率・費用増が発生し利幅を圧迫する可能性
• 技術・規制リスク（端末識別の難化や個人情報関連の法運用変更）が検知精度やデータ利活用に影響するリスク