株式会社オプティ

2026年2月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は前年同期比+12.6%の10.72億円、取扱量拡大により増収を達成
• 営業利益は前年同期比+165.6%の0.50億円、低廉な中国産尿素調達などで大幅増益
• 営業CFは+5,436.7万円で資金繰りは改善した一方、契約負債・前渡金が増加し需給変動リスクあり

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決算数値概要

• 売上高: 10.72億円 (前年比 +12.6%)
• 営業利益: 0.50億円 (前年比 +165.6%)
• 純利益: 0.33億円 (前年比 +884.3%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 売上高が9.52億円→10.72億円に増加（+12.6%）
• 営業利益が1,875.9万円→4,982.2万円に大幅改善（上場関連費用の減少等も寄与）
• キャッシュは1.70億円→2.11億円に増加、前渡金+5,669.6万円、契約負債+4,323.2万円と運転資金構成が変化

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好材料（ポジティブ要因）

• 低廉な中国産輸入尿素の調達拡大で価格競争力が向上し、売上・粗利が拡大した点
• 営業活動によるキャッシュ創出が改善し現金残高が増加（中間期末21,089.2千円）
• 上場関連費用等の一時費用が剥落し、継続的な収益性改善の余地がある

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悪材料（ネガティブ要因）

• 10月以降の中国産尿素取扱量の反動減リスクを同社も警戒しており、需給変動で業績が揺らぐ可能性
• 人手不足による人件費上昇と採用強化で販管費増加圧力が存在
• 前渡金および契約負債の増加、未払法人税等の増加（未払法人税+15,492千円）により短期のキャッシュフローと税負担に注意が必要