ベステラ株式会社

2027年1月期 第２四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高・営業利益ともに前年同期比で増加し、第２四半期累計として過去最高水準を達成（第2四半期売上高5,895百万円、営業利益574百万円）。
• 売上総利益率が18.2%→21.8%へ大幅改善し、採算重視の選択受注や積算体制強化が寄与。
• 投資有価証券の売却益313百万円と評価損499百万円を計上したため、当期純利益は99百万円に留まり、通期の親会社株主に帰属する当期純利益予想を700→530百万円に修正。また、川崎市現場での重大事故（作業員の死亡・負傷）について捜査中で影響は未確定。

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決算数値概要

• 売上高: 58.95億円 (前年比 +15.6%)
• 営業利益: 5.74億円 (前年比 +154.1%)
• 純利益: 0.99億円 (前年比 △55.1%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 通期予想の修正：親会社株主に帰属する当期純利益を700百万円→530百万円に下方修正（投資有価証券の売却益と評価損の計上が要因）。
• 資金調達：今後の大型工事着工に備え約60億円の長期借入を実行し、流動資産・現預金を積み増し（自己資本比率は低下）。
• 川崎市現場事故の進展：行方不明者の捜索・発見（第2四半期にて行方不明者のご遺体を確認）と再発防止委員会の設置。事故は調査中で財務影響は未確定。

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好材料（ポジティブ要因）

• 高採算案件の比率上昇と見積・積算体制強化により売上総利益率が大幅改善、営業利益が大きく伸長。
• 受注環境良好で第2四半期累計の受注工事高は6,198百万円（前年比 +48.1%）、受注残高8,851百万円（前年比 +37.3%）とバックログが厚い。
• AI活用（点群→3D自動化、要員管理ツール等）の全社展開や関西（大阪）拠点新設、PCB・FRP等の特殊解体・リサイクル事業の事業機会拡大。

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悪材料（ネガティブ要因）

• 川崎市での現場事故（作業員の死亡・負傷）に伴う法的・賠償・信用リスクが発生。影響額は現時点で不明。
• 投資有価証券の評価損（約500百万円）計上により当期純利益が圧迫され、通期業績見通しを下方修正。
• 大型工事着手に伴う資金需要で借入金が増加し、自己資本比率が低下（64.8%→38.3%）している点は財務レバレッジのリスク。