株式会社ＶＲＡＩＮ Ｓｏｌｕｔｉｏｎ

2027年2月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高が648百万円（前年比＋231.5%）と大幅増収を達成し、AIシステム需要が牽引
• 営業損失は31百万円に縮小（前年同期は△228百万円）。成長投資により販管費は増加したが改善傾向
• 受注残1,386百万円（前期末比＋9.3%）と下期に向けた見通し良好、継続顧客比率が高い（継続顧客売上比率約79％）

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決算数値概要

• 売上高: 6.48億円 (前年比 +231.5%)
• 営業利益: -0.31億円 (前年比 －)
• 純利益: -0.20億円 (前年比 －)

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前回決算からの主なUPDATE

• 第1四半期で売上が急拡大（Q1売上648百万円）し、通期予想に向けた進捗が加速
• 金沢営業所を開設済（7/1営業開始予定の記載）、名古屋工場の開設準備を進行中で国内拠点拡大を継続
• 人員採用・サポート体制の強化により販管費が増加（人件費・採用費の先行投資）、期内で営業損失は縮小

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好材料（ポジティブ要因）

• 高い成長トラクション：継続顧客売上高が513百万円（売上全体の約79%）とリピート収益基盤が強い
• 受注残1,386百万円と案件ストックが厚く、下期偏重の売上計画を支える見込みがある
• 新製品（AI X線検査機 PX-1000N）の展開と検査装置の内製化推進で提案力・マージン向上余地あり

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悪材料（ネガティブ要因）

• 第1四半期は販管費先行投資により営業損失（△31百万円）。今期も採用・拠点投資が利益圧迫要因に
• 現金及び預金が期初から減少（現金308百万円）などキャッシュ面は注意が必要（営業CFは負転）
• 事業がAIシステムに依存（売上の約90%がAIシステム）しており、製品/顧客集中リスクが残る