株式会社ニッスイ

2027年3月期 第1四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高が2,572億円（前年同期比＋14.1%）、営業利益124億円（＋20.9%）と第1四半期として過去最高を達成
• 通期見通しは売上高を9,800億円→10,000億円に上方修正、営業利益計画は据え置き（425億円）
• 南米養殖会社（PESQUERA YADRAN等）の新規連結で増収も、当該子会社の収益改善遅れが全体の下押し要因

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決算数値概要

• 売上高: 2,572億円 (前年比 +14.1%)
• 営業利益: 124億円 (前年比 +20.9%)
• 純利益: 74億円 (親会社株主に帰属、前年比 +14.3%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 通期売上予想を9,800億円から10,000億円に上方修正（営業利益は期初計画の425億円を維持）
• 第1四半期は売上・営業利益ともに四半期ベースで過去最高を記録（海外・水産中心の好調が寄与）
• 南米養殖の新規連結子会社で収益改善が遅れており、正常化施策を進めつつ第4四半期以降の黒字化を目指す方針

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好材料（ポジティブ要因）

• 水産事業・ファインケミカル事業の販売拡大で増収増益を達成、海外商事も堅調で成長ドライバーに寄与
• 為替影響がプラス寄与（第1四半期の売上に対する換算影響合計で約+98億円）で業績を下支え
• 中長期投資（国内外の新工場、養殖の高度化、スマートファクトリー化）による収益力強化策を推進

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悪材料（ネガティブ要因）

• 食品事業は原料高・国内販売数量減などで減益（価格改定では吸収しきれず）
• 南米養殖子会社の養殖成績悪化（生残率低下、魚体重低下）や飼料高で収益改善が遅延している点がリスク
• 成長投資に伴う有利子負債の増加でネットD/Eが目標レンジを上回っており、短期的なフリーキャッシュフローは負転（第1四半期で悪化）