ハイデイ日高（7611）

株式会社ハイデイ日高

2027年2月期 第2四半期決算

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決算の重要ポイント

• 売上高は340.63億円（前年比 +10.8%）で中間期として過去最高を更新
• 営業利益は40.67億円（前年比 +11.0%）、中間純利益は27.74億円（前年比 +11.4%）と増益を確保
• 既存店の来店客数・客単価ともに増加し、既存店売上は前年同期比105.1%（来店客数102.6%、客単価102.5%）

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決算数値概要

• 売上高: 340.63億円 (前年比 +10.8%)
• 営業利益（経常利益）: 40.67億円 (前年比 +11.0%)
• 純利益: 27.74億円 (前年比 +11.4%)

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前回決算からの主なUPDATE

• 直営店舗数が472店→476店に増加（期末：476店）、積極的な新規出店を継続
• 各月売上は同月対比で過去最高を42か月連続で更新（前回報告の39か月から延長）
• 通期業績予想は据え置き：売上高670億円、営業利益68億円、当期純利益45億円（変更なし）

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好材料（ポジティブ要因）

• 既存店の伸長：既存店売上が前年同期比105.1%と安定的に成長している点（来店客数と客単価の同時増）
• 新店の売上が好調で出店投資が収益につながっていること（ロードサイド中心に出店推進）
• 財務基盤が堅牢：有利子負債なし、自己資本比率約73%と高水準で配当・出店余力を確保

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悪材料（ネガティブ要因）

• 原価率上昇：米は7月まで高水準、豚肉・小麦粉・長ネギ等の価格上昇により原価率が31.2%に上昇（前年同期30.3%）
• 人件費の増加：4月のベースアップ・定期昇給等で正社員賃上げ率が約7.1%となり人件費負担が増加
• 光熱費・店舗消耗品・物流費などの各種コスト上昇が継続しており、収益性の維持に継続的なコスト対応が必要

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1. 成長期待のポイント

既存店の客数・客単価の同時伸長（既存店売上+約5%）と、駅前＋ロードサイドでの新規出店・FC拡大により、売上は年率約5%前後で拡大、営業利益率は約10%を維持しROE18%超を目指す。

2. 成長ドライバー別の分析

店舗拡大（駅前×ロードサイド＋FC戦略）

• 直営の積極出店で期末店舗数を増加（2027年計画：497店、2029年計画：543店）。
• ロードサイド中心の大型店で客単価・回転ともに上振れ期待。郊外と未出店地域（北関東等）開拓を明示。
• フランチャイズ（提携先とのFC）でローコスト拡大を図り、地域カバレッジを加速。

生産性向上・DXとコスト統制

• タッチパネル、配膳ロボット、セルフレジ等の拡充で省人化と回転改善を推進（導入進捗は高水準）。
• 工場・物流の効率化、基幹システム刷新で原価管理と在庫回転を改善。これにより出店ペースでも利益率維持が可能。
• 店舗あたりの正社員配置や教育強化でサービス品質を担保しつつ人件費増を吸収する計画。

商品力・販促・ブランディング

• 期間限定や季節メニュー、ドリンク系キャンペーンで来店喚起に成功（既存店売上の伸長に寄与）。
• 外販（監修カップ麺・冷凍食品等）やメディア露出でブランド認知を拡大し、非店舗売上や認知経済効果を享受。
• ポイント連携・キャッシュレス施策で顧客リテンションと客単価向上を狙う。

3. 今後3年の業績成長イメージ

短中期は既存店の同化成長（毎年数％）＋新規出店で売上を下支えし、売上は2027年の約670億円から2029年の約740億円を目標に年平均約5%で成長。営業利益率は約10%前後を維持し、営業利益はほぼ同率で拡大。ROEは18%超を維持する計画で、配当・自己株式取得も並行。

4.課題・リスク

• 食材（米・豚肉・小麦等）やエネルギー価格の急騰で原価率悪化リスク。
• 新店の採算悪化や出店スピード過剰による資金繰り・採用難、人件費上昇の影響。
• フランチャイズ品質管理やサプライチェーンのボトルネック、自然災害・感染症等の外部ショック。
• 期待どおりに既存店の客数・客単価が維持できない場合、成長計画の達成が困難。

5. 総括

堅実な既存店伸長＋戦略的出店・DXで年率約5%の売上成長が見込める一方、原材料と人件費の変動、出店採算の管理が実行力の鍵。投資家は出店効率と原価管理の実績を3年で注視すべき。

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