Ｓｔｒａｗｂｅｒｒｙｊａｍｓ（5584）

Strawberry jams 株式会社

2026年12月期 第2四半期決算

---

決算の重要ポイント

• 売上高は285,422千円（前年同期比 +11.0%）と増収を達成
• 営業利益は4,667千円へ黒字転換（前年同期は営業損失9,989千円）し、本業ベースで改善を確認
• 中間純利益は3,224千円。固定資産売却益3,499千円が計上されており、一時要因の影響がある点に留意が必要（参照：損益計算書、ページ6–9）

---

決算数値概要

• 売上高: 2.85億円 (前年比 +11.0%)
• 営業利益（経常利益）: 0.05億円 (前年比 -)
• 純利益: 0.03億円 (前年比 -)

---

前回決算からの主なUPDATE

• 売上は前年同期比で増加（257,247千円 → 285,422千円、+11.0%）し、増収基調を継続
• 営業損失から営業黒字へ大幅改善（△9,989千円 → +4,667千円）、営業キャッシュフローもマイナスからプラス転換（△2,911千円 → +8,923千円）
• 中間純利益に固定資産売却益（3,499千円）が含まれており、利益改善の一部は一時的要因による

---

好材料（ポジティブ要因）

• 売上増加と営業黒字化により収益構造が改善している点（ICHIGO CLOUD等の販売・コンサル中心の推進が寄与、本文参照）
• キャッシュ等（現金及び現金同等物）が約284,373千円と依然として厚い資金余力を確保（中間期末、ページ4・12）
• 自己資本比率が高水準（76.5%）で、財務的な安定性が高い

---

悪材料（ネガティブ要因）

• 中間純利益には有形固定資産売却益が含まれており（3,499千円）、今後も継続的に期待できる利益とは限らない（ページ8）
• 前払費用や売掛金の減少などで総資産は前期末比で減少（598,874千円 → 579,098千円）、事業投資や運転資金に変動あり（貸借対照表、ページ4・6）
• 業界リスク（ファッション業界依存、原材料・物流費・人件費高騰、景気・地政学リスク）は依然として先行き不透明（有価情報の経営コメント参照）

元資料（PDF）を開く

1. 成長期待のポイント

Strawberry jamsはファッション業界の回復と自社クラウド「ICHIGO CLOUD」・コンサル需要で短中期成長が期待され、会社予想は2026年売上640百万円（+10.2%）、営業利益53百万円（+40.1%）となっている。

2. 成長ドライバー別の分析

ファッション業界向け需要の回復

• インバウンド回復とEC活況で同社顧客の販売・投資余力が改善。
• 既存顧客のIT化投資が増え、案件受注機会が拡大。
• 主要顧客に大口集中なし（同社注記）、安定的な受注基盤を維持。

基幹クラウド「ICHIGO CLOUD」とコンサルティング

• クラウドサービス販売と業務効率化提案が高付加価値商材に。
• IT導入補助金を活用した導入提案で受注ハードルを下げる施策。
• サブスクリプション化や保守・運用で継続収益化の余地がある。

財務・キャッシュ基盤とコスト構造改善

• 現金約284百万円を保有し、財務余力が比較的良好。
• 長期借入金の返済により利息負担が低下、利益率改善につながる。
• 固定費比率が下がれば売上増に対する営業レバレッジが効く。

3. 今後3年の業績成長イメージ

会社計画は2026年売上640百万円（+10.2%）、営業利益53百万円（+40%）。今後3年はファッション業界回復とクラウド導入拡大で売上CAGR概ね8–12%が現実的な想定で、2028年売上は約740〜800百万円、営業利益率は現状8%台から8–10%へ改善し、営業利益は売上成長以上に伸びる見込み。

4. 課題・リスク

• 原材料・物流費や人件費高止まりで利益率改善が限定される恐れ。
• ファッション消費が弱含む場合、顧客側投資抑制で受注停滞。
• 「ICHIGO CLOUD」の市場競争激化や導入効果が想定より小さい場合、成長シナリオが後退する可能性。

5. 総括

堅い現預金基盤とクラウド＋コンサルの商材構成で、短中期は増収・収益改善が期待できる。だが業績はファッション市場の回復とクラウド拡販の実行力に依存するため、導入実績の積み上げとコスト管理が鍵となる。

元資料（PDF）を開く