ウイズ・ワン（5251）
概況
最終更新日：2026/08/17 16:19
総括
2026年中間期は売上18.2%増（1,253,079千円）。採用と拠点拡大の成長投資で営業益は21.1%減。
主力事業
システムインテグレーションとAIソリューション中心の単一セグメント。地方採用で人材確保。
業績
稼働率改善で売上増だが、人件費・拠点費等の固定費先行で営業利益は減少。AIは高成長を示す。
注目点
4拠点開設と採用で固定費増。成長投資が減益要因で早期の稼働改善と投資回収が焦点。配当は通期125円予想。
最新決算の要点
最終更新日：2026/08/17 16:19株式会社ウイズ・ワン
2026年12月期 第2四半期決算
決算の重要ポイント
- 売上高は前年同期比+18.2%の1,253百万円（約12.53億円）と増収（中間決算短信、p.1）。
- 営業利益は前年同期比△21.1%の59百万円（約0.59億円）。採用増・拠点拡大などの先行投資で減益（決算補足資料、p.6／中間決算短信、p.6–7）。
- 事業内訳の変更とAI事業の急成長（前年同期比+440.1%だが基盤は小さい）により事業ポートフォリオが変化（決算補足資料、p.5／p.8）。
決算数値概要
- 売上高: 12.53億円 (前年比 +18.2%)
- 営業利益: 0.59億円 (前年比 △21.1%)
- 純利益: 0.46億円 (前年比 △23.0%)
前回決算からの主なUPDATE
- 事業セグメントの内訳を「システム開発／インフラ」から「システムインテグレーション／AIソリューション」へ変更（決算補足資料、p.4）。
- 受注増で稼働率が回復し売上は増加したが、採用増・4拠点開設等の先行投資で営業利益が減少（決算補足資料、p.6）。
- AIソリューション事業が立ち上がり大幅成長（前年同期比+440.1%）したものの、比較基盤は小さい（決算補足資料、p.8）。
好材料（ポジティブ要因）
- 受注好調と稼働率回復により売上が大幅増（前年同期比+18.2%）、成長トレンドを確認（中間決算短信、p.1／補足資料、p.6）。
- AIソリューション事業が拡大フェーズにあり、将来の収益拡大余地がある（補足資料、p.8）。
- 現金・預金の増加や純資産の増加など財務基盤の改善が見られる（中間決算短信、p.4–5）。
悪材料（ネガティブ要因）
- 営業利益は先行投資（人件費・賃借料等）の増加で大きく減少しており、短期的な収益性圧迫が続く（補足資料、p.6／p.7）。
- 新規採用人材の戦力化にタイムラグがあり、固定費増を売上総利益で吸収するまで時間を要する（補足資料、p.6／p.7）。
- 事業は単一セグメント（ソリューションサービス）であり、IT人材不足など業界構造リスクの影響を受けやすい（中間決算短信、p.2）。
長期成長期待
最終更新日：2026/08/17 16:191. 成長期待のポイント
売上は直近中間期で+18.2%（1,253百万円）。SI事業の受注拡大とAIソリューションの高伸長（前年同期比+440.1%）を背景に、今後3年で年率12–18%の売上成長が期待される。一方当面は拠点開設・採用による固定費増で利益率は低下する見込み。
2. 成長ドライバー別の分析
(システムインテグレーション事業の拡大)
- 中間期でSI事業の売上は前年同期比+166.9百万円（+15.8%）と着実に増加。
- 新規プロジェクト受注と既存案件拡大で稼働率が改善しており、安定成長が期待される。
- ビジネスパートナーの工数増加により短期的な納品能力を確保し、受注残の消化で売上拡大余地あり。
(AIソリューション事業の立ち上げ・拡大)
- AI事業は基盤が小さい前年と比較して中間期で+25.7百万円、+440.1%と高成長を記録（但しベースは小さい）。
- 生成AIやDX案件増加を追い風に、付加価値型サービスとして単価・マージン向上の可能性。
- 事業化・スケール化の鍵は顧客導入実績の積上げと社内技術力の早期内製化。
(拠点展開と人材投資による地方採用戦略)
- 4拠点の開設と積極採用で地方の潜在人材を取り込み、長期的な人材基盤強化を図る。
- 中期的には稼働率向上で固定費（人件費・賃借料等）を吸収し利益率改善を目指す計画。
- ただし新入社員の戦力化と拠点稼働率の立ち上がりが成否を左右する（タイムラグリスクあり）。
3. 今後3年の業績成長イメージ
会社の通期ガイダンスは売上2,654百万円（+18.1%）、営業利益174百万円（+29.4%）。短期は採用・拠点投資で営業利益圧迫が続くが、SIの安定受注とAI事業の拡大で売上は年率12–18%程度のCAGRを想定。新拠点と新入社員が稼働すれば営業利益率は中期で現在の約4–5%台から6–9%程度へ回復するシナリオが現実的。
4. 課題・リスク
採用が想定どおり進んでも新入社員の早期戦力化に時間がかかれば固定費を長期で負担。IT人材不足による採用競争、AIサービスの商用化・顧客定着が遅れるリスク。大型案件の受注停滞や景気後退、借入増に伴う利払負担も利益を圧迫する要因となる。
5. 総括
受注環境とAI需要を背景に売上成長余地は大きいが、今後3年は「成長投資→稼働率向上→利益回復」のフェーズ移行期間。投資回収の進捗（稼働率・AIの顧客実績）を見極めることが投資判断のポイント。
元資料（PDF）を開く開示一覧
- 担当J-Adviserの異動に関するお知らせ2026/09/11 16:00その他適時開示等
- （再登録）「中間決算説明資料の開示に関するお知らせ」の再登録について重要度：2026/08/17 16:00決算情報AIサマリー案件増で受注拡大、AI事業が急成長。採用と4拠点開設による先行投資で固定費増、利益は一時圧迫。人材育成と拠点稼働改善を推進
- 中間決算説明資料の開示に関するお知らせ重要度：2026/08/14 16:00決算情報AIサマリー受注増で稼働回復し増収。ただし採用・拠点拡大による先行投資で営業益は減少、採用の早期戦力化と拠点稼働改善を重点施策に。
- 2026年12月期 中間決算短信 [日本基準] (非連結)重要度：2026/08/14 16:00決算情報AIサマリー受注増とAI事業の拡大により成長。地方採用と拠点拡充で人件費等の先行投資が利益を圧迫、早期吸収を図る。
- ＴＯＫＹＯ ＰＲＯ Ｍａｒｋｅｔへの上場目的の開示2026/06/12 16:00その他適時開示等
- 事業所設立に関するお知らせ重要度：2026/03/13 16:00その他適時開示等AIサマリー地方創生事業を活用し石川県小松市に新事業所を設立。IT人材確保と地域経済活性化を目指し、事業拡大を図る。
- 事業所設立に関するお知らせ重要度：2026/03/13 16:00その他適時開示等AIサマリー和歌山市に新拠点を設立し、IT人材確保と地域経済活性化を図る。地方創生事業を活用し、事業拡大を目指す。
- 決算補足説明資料の開示、および中期経営計画の策定に関するお知らせ重要度：2026/02/13 16:00その他適時開示等AIサマリー採用強化で技術者数増加し売上最高、だが大型案件失注で稼働率低下。育成コスト増と体制強化が利益圧迫。今後は稼働モニタリング強化へ。
- 2025年12月期決算短信〔日本基準〕（非連結）重要度：2026/02/13 16:00決算情報AIサマリー生成AI普及に伴うガバナンスやセキュリティ需要増、DX拡大と人手不足対応のリスキリング支援を強化。地方拠点拡充で営業力向上を図る。
- 剰余金の配当（増配）に関するお知らせ重要度：2026/02/13 16:00その他適時開示等AIサマリー安定的な利益還元を方針とし、業績と財務状況を踏まえて期末配当を増額。内部留保も確保しつつ株主還元を強化。
- 事業所設立に関するお知らせ重要度：2025/12/12 16:00その他適時開示等AIサマリー秋田県大仙市に新拠点Daisen Hubを2026年4月開設へ。地域経済活性化や優秀なIT人材確保、地方創生推進を狙う。
- 通期業績予想の修正に関するお知らせ重要度：2025/08/15 16:00決算情報AIサマリーシステム開発事業で人材を積極採用も大型案件失注で新規獲得が伸びず、売上・利益共に計画を下回る見込み。
- 2025年12月期中間決算短信(日本基準)(非連結)重要度：2025/08/15 16:00決算情報AIサマリー世界経済の減速と貿易摩擦の影響下で、DX推進やAI活用を強化。老朽化システム対応や人材不足に挑み、採算性と品質向上に注力。
- 事業所設立に関するお知らせ重要度：2025/08/15 16:00その他適時開示等AIサマリー地方創生推進事業を活用し山口県岩国市に新拠点を設立。IT人材確保と地域活性化を図り事業拡大を目指す。
- 担当J-Adviserの異動に関するお知らせ2025/04/11 15:00その他適時開示等
- 2024年12月期 決算短信〔日本基準〕（非連結）2025/02/14 15:00決算情報
- 剰余金の配当(増配)に関するお知らせ2025/02/14 15:00その他適時開示等
- 事業所設立に関するお知らせ2025/01/27 15:00その他適時開示等
- 通期業績予想の修正に関するお知らせ2024/11/15 15:00決算情報
- 2024年12月期 中間決算短信〔日本基準〕（非連結）2024/08/15 15:00決算情報
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