ブロードリーフ（3673）
概況
最終更新日：2026/08/12 16:22
総括
2026中間はクラウド移行が順調で増収増益。売上107.8億円（+9.8%）、営業14.8億円（+91.5%）で期初計画を上回る。
主力事業
自動車補修向けを中心にクラウド業務ソフトと受発注マーケットを展開。BCPやAIでデータ価値を創出。
業績
中間売上107.8億、営業14.8億。ソフトウェアサービス主導で通期売上238億、営業48億予想。
注目点
9月にパッケージ運用料を平均21%引上げ、特許8件取得、株式分割・増配で株主還元を強化している点。
最新決算の要点
最終更新日：2026/08/12 16:22株式会社ブロードリーフ
2026年12月期 第2四半期決算
決算の重要ポイント
- クラウドサービスの拡大で売上は前年同期比+9.8%の増収（主にソフトウェアサービスが牽引、同+31.6%）
- 営業利益は前年同期比+91.5%と大幅改善、フリーキャッシュフローも黒字転換（803百万円）
- 中間期実績が期初計画を上回り、通期予想は据え置きつつ売上予想を3億円上方修正（通期23,800百万円）
決算数値概要
- 売上高: 107.81億円 (前年比 +9.8%)
- 営業利益（経常利益）: 14.77億円 (前年比 +91.5%)
- 純利益: 10.01億円 (前年比 +140.3%)
前回決算からの主なUPDATE
- 通期業績予想を売上収益で+300百万円（3.00億円）に修正（通期23,800百万円）
- パッケージソフト「.NSシリーズ」の月額運用サポートを平均21%引上げ（2026年9月実施、今期売上寄与約1.6億円）
- 普通株式1:2の株式分割を2026年7月1日実施（1株当たり指標は分割後換算）
好材料（ポジティブ要因）
- クラウドシフトの加速：クラウドサービス売上は中間期で69.23億円（+29.7%）と高成長、ARR・ライセンス数の拡大が継続中
- 収益性・キャッシュ改善：営業利益大幅増、営業CF増加によりフリーキャッシュフローが黒字化（803百万円）
- 高い顧客継続率とマーケットプレイス拡張余地：クラウド継続率は99%台後半、部品商などの大手導入でネットワーク効果拡大見込み
悪材料（ネガティブ要因）
- コスト上昇圧力：クラウド提供のためのITインフラ費やクラウドソフト償却費の増加が利益を圧迫（通期見通しでも償却・インフラ増加見込み）
- 既存パッケージ売上の減少：パッケージシステム売上は中間期で25.41億円（前年同期比△15.3%）と縮小傾向が継続
- 業績はクラウド導入の進捗に依存：下期の通期達成は既存顧客の順調なクラウド移行が前提であり、導入遅延はリスクとなる
長期成長期待
最終更新日：2026/08/12 16:221. 成長期待のポイント
ブロードリーフはクラウド化の加速とマーケットプレイス拡大、AI・プラットフォーム化で高成長を目指す。会社予想では売上23,800→27,500→32,000百万円、クラウド売上は急拡大（FY2025→FY2028で約30% CAGR想定）。
2. 成長ドライバー別の分析
クラウドシフトの加速（.c/.cシリーズ）
- 既存パッケージからクラウドへの移行が計画通り進行し、ソフトウェアサービス売上急増（FY2026：+33.6%）。
- クラウド売上はFY2026 15,600百万円→FY2028 26,800百万円想定（FY2025→FY2028で約30% CAGR）。
- 契約継続率は高く（FY2026 2Q：99.8%）、リカーリング収入基盤が安定。
受発注プラットフォーム（マーケットプレイス）とネットワーク効果
- 部品商など業界ネットワークを拡大することで取引量・手数料収入拡大を目指す。
- 2028年末ARR目標は200億円（20,000百万円）と明示、ARR拡大が高い利益レバレッジに直結。
- ライセンス数は増加見込み（FY2026目標約29k→FY2028約60k）、スケールでARPLは安定もしくは緩やか上昇。
データ×AIによるサービス拡張
- 蓄積データを活かしたエージェンティックAIや現場支援（フィジカルAI）を新サービス源泉に設定。
- AIで営業・開発効率化を進めつつ、新付加価値機能で単価向上を狙う。
- パートナー（3rdパーティSIer）の拡張機能や連携でエコシステムを強化。
3. 今後3年の業績成長イメージ
会社の中期数値目標では売上：23,800→27,500→32,000百万円、営業利益：4,800→9,000→13,000百万円。FY2025→FY2028の売上CAGRは約15.1%、直近（FY2026→FY2028）ベースで約15.9%。営業利益は高いレバレッジで短期間に大幅改善（FY2025→FY2028で約85% CAGR想定）。主因はクラウド定常収入とマーケットプレイス拡大。
4.課題・リスク
- クラウド導入のタイミング遅延や顧客別稼働開始の偏りで計画進捗が乱れるリスク。
- ITインフラ費・クラウド償却費や人材・販促投資増で一時的に利益率を圧迫する可能性。
- マーケットプレイスのトランザクション成長が想定より鈍化すると高マージン化シナリオが崩れる。
- 競合・価格競争、マクロ（景気・為替）悪化、AIサービスの実装遅延も想定リスク。
5. 総括
クラウド化とプラットフォーム戦略により短期で高い成長と利益拡大が見込まれるが、導入進捗とマーケットプレイスの実需成長が達成の鍵。リスク管理と実行力が確認できれば魅力的な成長ストーリー。
元資料（PDF）を開く開示一覧
- 変更報告書2026/10/07 15:37大量保有報告書
- 変更報告書2026/09/29 15:32大量保有報告書
- 確認書2026/08/12 16:00有価証券報告書等
- 半期報告書－第18期(2026/01/01－2026/12/31)2026/08/12 16:00有価証券報告書等
- データブック 20262026/08/12 15:30その他適時開示等
- 連結業績予想の修正に関するお知らせ重要度：2026/08/12 15:30決算情報AIサマリークラウド移行進展と月額サポート料改定、想定以上のPC買替で売上上振れ。ただし増収はハード寄与中心で利益は据え置き。
- 2026年12月期 第２四半期（中間期）決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）重要度：2026/08/12 15:30決算情報AIサマリークラウド移行を加速し準大手優先で導入拡大、マーケットプレイスとデータ×AIで新サービス創出。価格改定で収益維持。
- 2026年12月期 第2四半期決算説明会資料重要度：2026/08/12 15:30その他適時開示等AIサマリー顧客のパッケージからクラウド移行が順調で業界ネットワークとデータを拡大、人工知能で業務自動化や付加価値サービスを推進。
- 剰余金の配当（中間配当）に関するお知らせ2026/08/12 15:30その他適時開示等
- 第２四半期（中間期）連結業績予想の修正に関するお知らせ重要度：2026/08/03 12:00決算情報AIサマリーパッケージソフトの非自動車向け販売が計画超過しハードも堅調。生成AIで業務内製化を進め、販管費等を抑制。通期予想は精査中。
- 株式分割および株式分割にともなう定款の一部変更に関するお知らせ重要度：2026/05/20 15:30その他適時開示等AIサマリー株式を2分割し投資単位を引下げ流動性と投資家層拡大を狙う。発効7/1、基準日6/30、資本額は不変。中間配当は分割前基準。
- 2026年12月期 配当予想の修正（増配）に関するお知らせ重要度：2026/05/20 15:30決算情報AIサマリー株式分割（1→2）を実施し、業績進捗が順調なため1株当たり配当を増配へ。利益還元を重視しつつ内部留保も確保する方針。
- データブック 20262026/05/13 15:30その他適時開示等
- 2026年12月期 第1四半期決算説明会資料重要度：2026/05/13 15:30その他適時開示等AIサマリーパッケージからクラウドへ移行を加速し、BCP基盤で受発注プラットフォームを拡大。AI投資と配当方針引上げで成長と株主還元両立。
- 2026年12月期 第１四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）重要度：2026/05/13 15:30決算情報AIサマリークラウドシフトでサブスク化が進展。機能強化と生成AIで付加価値・効率を両立。受発注プラットフォーム拡大と配当強化。
- 変更報告書2026/04/22 16:12大量保有報告書
- 譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分に関するお知らせ2026/04/15 15:30その他適時開示等
- 臨時報告書2026/03/25 16:05有価証券報告書等
- 執行役員人事（新体制）に関するお知らせ重要度：2026/03/24 17:00その他適時開示等AIサマリー執行役員体制を刷新し、開発・大手戦略・自動車・特販の担当を明確化。タジマとの役職兼務と2名の新任で経営・技術体制を強化。
- 確認書2026/03/23 11:43有価証券報告書等
480件中 1-20件を表示