三ツ知（3439）
概況
最終更新日：2026/07/31 16:28
総括
2026年6月期は売上12,570百万円(+1.3%)、営業益280百万円で黒字転換。コスト削減と泰国改善が寄与。
主力事業
自動車用部品の製造・販売が主力。国内外（日本・米国・タイ・中国・インド）で生産・販売拠点を展開。
業績
売上125.7億で微増、営業2.8億・経常4.6億・純利益2.13億。減損167百、特別益75百計上。
注目点
タイ拠点の採算改善とリース契約変更益。減損167百万円やインド立上げ損失に留意。配当20円。
最新決算の要点
最終更新日：2026/07/31 16:28株式会社三ツ知
2026年6月期 通期決算
決算の重要ポイント
- 売上高は125.70億円（前年比 +1.3%）で横ばいから微増の着地（決算短信 p.1, p.7）。
- 営業利益は2.80億円（前年比 +163.5%）と大幅増、コスト削減効果が寄与（決算短信 p.4, p.7）。
- 親会社株主に帰属する当期純利益は2.13億円へ黒字転換（前年は△1.17億円の損失）。為替差益やリース契約変更益が下支え（決算短信 p.7, p.11）。
決算数値概要
- 売上高: 125.70億円 (前年比 +1.3%)
- 営業利益: 2.80億円 (前年比 +163.5%)
- 純利益: 2.13億円 (前年比 －) （前年は△1.17億円の損失）
前回決算からの主なUPDATE
- 親会社株主に帰属する当期純利益が赤字から黒字へ転換（前年△1.17億→当期+2.13億、決算短信 p.7）。
- 全社的な原価低減施策とタイ拠点の好調により営業利益が大幅改善（決算短信 p.4, p.16）。
- 為替差益（約9,022万円）およびリース契約変更益（約7,536万円）を計上、一方で減損損失（約1.67億円）も計上し特殊要因が混在（決算短信 p.7, p.11）。
好材料（ポジティブ要因）
- タイ拠点が受注増で売上・利益ともに拡大（売上+12.6%、営業利益は前年比+24.7%、営業利益4.14億円：決算短信 p.4, p.16）。
- 営業キャッシュ・フローが増加（営業CF 10.80億円：決算短信 p.1, p.11）、自己資本比率が66.2%へ改善し財務基盤が強化（決算短信 p.2, p.3）。
- 会社全体での原価低減活動が奏功し、収益性が改善（決算短信 p.4）。
悪材料（ネガティブ要因）
- 日本・中国セグメントはいまだに営業損失を計上（日本：営業損失6百万円、 中国：営業損失60百万円、インドは立ち上げ損失：決算短信 p.4, p.16）。
- 有形固定資産の減損損失を計上（約1.67億円）、特別損失が業績の下押し要因（決算短信 p.7）。
- グローバル市場の不確実性（関税措置、原材料高、日系シェア低下など）により需要・価格転嫁のリスクが継続（経営説明の所見：決算短信 p.4, p.6）。
長期成長期待
最終更新日：2026/07/31 16:281. 成長期待のポイント
国内（日本）停滞をタイ・米国の受注増と原価低減で補い、2027年度は会社予想で売上+5.9%、営業利益+20%見込み。今後3年は年平均売上約5%程度、営業利益は構造改善で年率15%前後の改善が期待される。
2. 成長ドライバー別の分析
東南アジア（特にタイ）での拡販・生産効率化
- タイ拠点は受注増により売上・利益が堅調（直近期は売上・営業利益とも増加）。
- 人件費・現地生産のスケールメリットで原価低減余地が大きい。
- 東南アジア市場の顧客差はあるが、受注が堅調な拠点への投資は短期回収が期待できる。
北米（米国）での受注拡大と為替想定
- 北米受注増で売上が前年比で大幅増（直近期は約20%増）。
- 会社の為替前提（1USD=155円）を前提に収益計画作成済みで、円安時は増益余地。
- 北米での販売比率拡大は売上成長とともに為替感応度を高める。
コスト削減・構造改革（減価償却・資産再編含む）
- 全社的な原価低減活動で営業利益率改善が進行中（直近期で既に改善）。
- 過年度の減損計上が一巡し、今後は非継続的損失の圧縮が期待できる。
- インド新拠点は初期投資負担あるが中長期の低コスト生産拠点化が狙い。
3. 今後3年の業績成長イメージ
会社公表の2027年度予想は売上13,305百万円（+5.9%）、営業利益336百万円。以降は保守的に年率売上+5%を仮定すると、2028年約13,970百万円、2029年約14,669百万円。営業利益は構造改善で2028年約391百万円、2029年約440百万円を想定。これにより2026→2029の売上CAGR約5.3%、営業利益CAGR約16.2%、当期純利益CAGR約19.0%（概算）。
4.課題・リスク
- 中国市場の受注減が継続すると地域バランスが悪化し成長鈍化。
- 為替（特に急激な円高）や関税政策の変動で収益が大きく振れる。
- インド立上げや設備投資の遅延・コスト超過、想定未達が利益圧迫要因。
- 競合による価格競争・原材料高騰でマージン改善が阻害されるリスク。
- 過去の減損リスクが再燃する可能性（市場回復が鈍い場合）。
5.総括
タイと米国での受注拡大と全社的な原価低減が成長の核。会社計画通りに進めば直近3年で安定的な売上成長（年率約5%）と利益率改善が期待できるが、中国需要・為替・新拠点リスクが実現を左右するため慎重なモニタリングが必要。
元資料（PDF）を開く開示一覧
- 臨時報告書2026/09/28 09:41有価証券報告書等
- 譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分に関するお知らせ2026/09/25 15:30その他適時開示等
- 確認書2026/09/24 09:49有価証券報告書等
- 内部統制報告書－第64期(2025/07/01－2026/06/30)2026/09/24 09:47有価証券報告書等
- （訂正・数値データ訂正）「2025年６月期決算短信［日本基準］（連結）」の一部訂正について重要度：2026/09/18 15:30決算情報AIサマリーCorrection: India unit est May 2025 (pre‑operational, loss). Adjusted segment assets; consolidated totals unchanged.
- 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について（アップデート）2026/08/31 15:30その他適時開示等
- 連結子会社における固定資産の減損損失の計上に関するお知らせ2026/07/31 15:30その他適時開示等
- 2026年６月期決算短信〔日本基準〕（連結）重要度：2026/07/31 15:30決算情報AIサマリービジョン24で原価低減・効率化を推進。タイ・米国は回復、国内・中国は弱い。インドは準備段階。減損で特別損益あり。
- 通期連結業績予想数値と実績値との差異に関するお知らせ重要度：2026/07/31 15:30その他適時開示等AIサマリー受注増と原価・コスト削減で業績は想定超。ただしタイ子会社の固定資産減損で親会社純利益は悪化。
- 剰余金の配当に関するお知らせ2026/07/31 15:30その他適時開示等
- 役員等人事に関するお知らせ重要度：2026/07/31 15:30その他適時開示等AIサマリー取締役が相談役へ退き執行役員が取締役へ昇格。公認会計士の社外監査候補選任と子会社役員・管理部人事で経営刷新
- 2026年６月期第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）重要度：2026/04/28 15:30決算情報AIサマリー自動車受注は地域差。米・タイ回復、日中低迷。コスト削減で構造改善。インドは準備中。為替で包括益改善。
- 変更報告書2026/03/18 16:12大量保有報告書
- 確認書2026/02/12 09:22有価証券報告書等
- 半期報告書－第64期(2025/07/01－2026/06/30)2026/02/12 09:20有価証券報告書等
- 2026年６月期の通期業績予想の修正に関するお知らせ重要度：2026/01/30 15:30決算情報AIサマリー既存製品の受注が想定を上回る一方、北米での関税価格転嫁遅れが利益を圧迫。為替効果により利益面は改善見込み。
- 2026年６月期第２四半期の業績予想と実績値との差異に関するお知らせ重要度：2026/01/30 15:30その他適時開示等AIサマリー既存製品の受注が好調で売上増。営業利益は価格転嫁の遅れ影響で低下も、為替効果で純利益は予想を上回る結果に。
- 2026年６月期第２四半期決算短信〔日本基準〕（連結）重要度：2026/01/30 15:30決算情報AIサマリー世界経済の不透明感や為替変動、中国経済の減速が影響。自動車部品業界で地域差異あり厳しい受注環境の中、中期経営計画を推進。
- 2026年６月期第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）重要度：2025/10/31 15:30決算情報AIサマリー世界経済の不透明感が増す中、自動車部品業界は地域で生産状況が異なる。部材コスト上昇や価格交渉負担が課題。中期経営計画「ビジョン24」に基づき課題解消に注力。
- 譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分の払込完了に関するお知らせ重要度：2025/10/24 15:30その他適時開示等AIサマリー役員向けの譲渡制限付株式報酬として自己株式を処分し、経営陣のインセンティブ強化を図った。
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